La banca dejará caer a las inmobiliarias insolventes tras provisionar 60.000 millones

A mal tiempo buena cara. Superado el Rubicón del saneamiento financiero a lo largo de 2012, el Gobierno ha decidido sacudirse las miserias y sacar pecho para proclamar a los cuatro vientos que “la situación de la banca española es en estos momentos la mejor de toda Europa”. Con este mensaje se ha movido el ministro de Economía, Luis de Guindos, en las últimas reuniones extraordinarias celebradas por el Eurogrupo que dieron lugar al célebre y controvertido rescate de Chipre.

Aunque el miedo es tan libre como respetable, los responsables de la política económica consideran que nunca fueron más odiosas las comparaciones porque, según claman desde Moncloa, España se encuentra actualmente en las antípodas de Chipre, por lo menos en lo que respecta a la posición de balance de sus entidades financieras. No en vano, los motejados decretos “Guindos 1 y Guindos 2” destinados a tapar los agujeros del sistema durante los años del boom inmobiliario han permitido desenmascarar al sector bancario con todas las consecuencias y en todas las latitudes del mercado. 

El Gobierno ha conseguido que todos los indicadores simulados en los test de estrés de Oliver Wyman muestren un nivel mucho más aliviado de tensión para los bancos españoles de manera que nadie pueda cuestionar la solvencia y capacidad de recuperación de las marcas españolas. Otra cosa es que todo ello sirva para reactivar el deprimido canal del crédito, una asignatura pendiente y esencial para el crecimiento económico pero que, como aseguran en el Ministerio de Economía, va a depender del nivel de desapalancamiento que los bancos terminen forzando dentro del mercado del ladrillo.

La ‘limpia’ llevada a cabo en el sector bancario durante 2012 continuará a lo largo de 2013 dentro del sector inmobiliario y de la construcción. Al menos, éste es el augurio de los citados medios oficiales donde se remiten a los hechos de las históricas suspensiones de pagos protagonizadas en los sectores que pincharon con la gran burbuja. Para el Gobierno, el concurso precipitado por Martinsa-Fadesa en 2008 no tiene nada que ver con el que ahora ha sido forzado en Reyal Urbis. La banca se la liberado de sus pecados y ha empezado a lanzar las piedras fuera de su balance. Probablemente, la empresa de Rafael Santamaría no será la última en presentar con sus libros en el juzgado.

Pérdidas generalizadas

La catarsis impulsada por el Ministerio de Economía durante el pasado ejercicio ha supuesto que la mayoría abrumadora de entidades de crédito salden con pérdidas sus cuentas de resultandos anuales. Hasta el Grupo Santander, con su subsidiaria Banesto, y el BBVA acumulan números rojos de 3.000 millones de euros en su negocio en España debido también a las mayores dotaciones exigidas por el Gobierno.

Con la peculiar excepción de las antiguas cajas vascas integradas en KutxaBank y la no menos singular de Bankinter y su Línea Directa aseguradora, todos los grupos bancarios muestran cifras negativas en su evolución dentro del mercado doméstico durante 2012. Es cierto que Caixabank y Sabadell han cerrado el año con pequeños beneficios que suponen un cierto guiño en Bolsa, pero ello es debido a una política de ajuste más laxa y ajustada al pie de la letra oficial que ha postergado para 2013 buena parte de las provisiones legalmente establecidas.

En términos generales, la banca española ha hecho buena la máxima de no dejar para mañana lo que se pueda hacer hoy convirtiendo el pasado ejercicio en un punto de inflexión que, como dicen en el Ministerio de Economía, se ha orientado con el objetivo prioritario de “evitar el colapso del sistema financiero en 2012”. La prueba de fuego se ha superado gracias lógicamente a los 41.000 millones de euros aportados por la Unión Europea a los ocho grupos en proceso de resolución o reestructuración y que, a la postre, han sido los que han tenido que asumir un mayor esfuerzo de saneamiento.

Saneamientos de los bancos con ayudas públicas 

Las entidades directamente nacionalizadas a manos del FROB acumularon provisiones en 2012 por valor de 48.398 millones de euros, de los que más de la mitad, 26.845 corresponden a Bankia. Los cuatro bancos del llamado grupo 1, que incluye también a Catalunya Caixa, NovaGalicia y el Banco de Valencia, sumaron pérdidas de 41.222 millones de euros.

En el grupo 2 de los bancos considerados en proceso de reordenación, las dotaciones para saneamientos se elevaron por encima de los 10.500 millones de euros que permitieron absorber unas pérdidas consolidadas dentro de este colectivo por importe de 7.854 millones. Las provisiones se han visto incrementadas como consecuencia del traspaso de los activos tóxicos a Sareb dentro de una operación que ha exigido un ajuste extraordinario dada la negativa evolución del mercado del ladrillo.

El Banco de España se ha mostrado inflexible a la hora de exigir la política más conservadora desde el punto de vista contable. Las entidades financieras han tenido que purgar todas juntas las culpas que no fueron depuradas durante los años de vino y rosas, cuando la autoridad monetaria prefería situarse de perfil para no entrar a saco en el sector.