Los bancos se quedan con los préstamos que no conceden las cajas

Si usted quiere pedir un préstamo, lo tendrá más fácil si acude a un banco que si se dirige a una caja de ahorros. Porque el crédito de los bancos está creciendo prácticamente en la misma proporción en que baja el de las cajas, según datos del Banco de España. Es decir, que los bancos se están quedando con las inversiones que no concede la otra mitad del sistema financiero.

Los citados datos revelan que el crédito de la banca al sector privado creció en 32.072 millones entre septiembre de 2010 (últimas cifras disponibles) y septiembre de 2009, lo que supone un aumento del 4%. En ese mismo período, la inversión de las cajas se redujo en un 3,7%, 32.870 millones. Es decir, prácticamente la misma cantidad.

El crédito volvió a crecer en la banca en el segundo trimestre del año pasado, después de tres trimestres consecutivos de caída. Estos dos trimestres de mejora han permitido que el volumen total de inversión crediticia de los bancos supere los niveles anteriores a la crisis y los máximos de marzo de 2009, para alcanzar 834.222 millones.

En el caso de las cajas, el crecimiento de la financiación se prolongó un trimestre más y alcanzó su máximo en junio de 2009, en 888.502 millones. Desde esos niveles ha sufrido una caída de cuatro trimestres consecutivos, que se ha acelerado en el último. En todo caso, el volumen total de crédito vivo de las cajas sigue por encima del de la banca, en 850.889 millones.

"Es lógico ver esta caída del crédito en las cajas porque tienen que reducir su balance para reforzar su capital y, además, con la falta de liquidez en los mercados tienen que dedicar sus recursos de forma prioritaria a atender los vencimientos de la deuda", señala un analista especializado en el sector. (Los ratios de capital se calculan dividiendo los recursos propios entre el activo de la entidad).

El ladrillo sigue dominando los balances

El grueso de la reducción del crédito de las cajas se concentra en el sector inmobiliario y construcción, con una caída del 6,2% en los últimos 12 meses (hasta septiembre), cifrada en 15.107 millones. En todo caso, el peso de estos activos, donde está la bomba de relojería para el sistema financiero español, en el total del crédito de las cajas apenas se ha reducido: ha pasado del 28,6% en el año 2007 hasta el 27% en la actualidad. La cifra total de crédito al ladrillo de las cajas es de 229.786 millones.

En el caso de los bancos, dicho peso en el balance ha bajado más en estos tres años, desde el 24,8% hasta el 22,3% actual. En el último año sólo ha bajado el 0,5%, pero la banca encadena cinco trimestres consecutivos de reducción de la exposición al ladrillo, que se sitúa en 186.184 millones.

Las dichosas refinanciaciones

En todo caso, esta exposición apenas se ha reducido por las refinanciaciones de la deuda que inmobiliarias y constructoras no pueden pagar. "La estrategia es ganar tiempo para no tener que apuntarse ahora esas pérdidas y esperar que, dentro de tres o cinco años, los promotores puedan empezar a devolver sus créditos o, al menos, que las cuentas de resultados puedan aguantarlas entonces", señalan en una entidad. Además, en muchos casos los intereses acumulados se suman al principal del crédito, con lo que el total se incrementa en vez de reducirse.

En cuanto a las financiación a los hogares, los bancos acumulan tres trimestres de crecimiento, con un aumento acumulado en el último año del 3%, mientras que las cajas han contraído sus préstamos a particulares en un 1,9%.