'In Goldman Sachs, we trust': el banco de Wall Street gasta 3.000 millones para salvar un 'megafondo' con problemas

La debacle de los fondos monetarios internacionales, salpicados por la crisis de confianza de las hipotecas basura, ha dejado por el camino un reguero de pérdidas entre millones de partícipes en todo el mundo. La suspensión de 'cotización' y reembolso de tres fondos de BNP Paribas por "evaporación de la liquidez" podría tener nuevos protagonistas en otras entidades financieras europeas.

La caída de valor de algunos fondos se ha hecho insostenible. Por ejemplo, cuatro productos del grupo asegurador Axa acumulan pérdidas que oscilan entre el 22% y 25% en el último mes, según datos de Morningstar. Sus nombres: AXA World US Libor Plus F EUR Acc, AXA WF US Libor Plus F USD Acc, AXA WF US Libor Plus I USD Acc y el AXA WF US Libor Plus I EUR Hedged Acc. (Ver rendimiento de estos fondos)

"Se han tomado decisiones adicionales para proveer a los clientes con información adicional en estas circunstancias excepcionales. AXA IM comunicará con efecto inmediato a cualquier partícipe de los fondos (...) que lo solicite (...) la composición de cada cartera (incluyendo posición de liquidez), el número total de participaciones en circulación, el total de participaciones deshechas y la metodología de valoración de los fondos", asegura la gestora gala en un comunicado a clientes.

Se trata de productos que invierten en el mercado monetario en dólares y euros, y que se han visto golpeados por la reciente escalada de los tipos interbancarios al calor de la evaporación global de la liquidez por el efecto subprime. La suspensión de pagos de varias financieras hipotecarias en EEUU ha generado un efecto perverso y contagioso para el resto del sector financiero. Los fondos monetarios se caracterizan por su estabilidad y perfil de bajo riesgo, ya que se mueven en el terreno de la liquidez. Sin embargo, las cuantiosas pérdidas que acumulan han sellado su destino de números rojos para muchos meses.

In Goldmans Sachs, we trust... 3.000 millones al rescate

En EEUU, diversos vehículos de inversión del banco Goldman Sachs se encuentran en el punto de mira. El Global Alpha, un hedge fund de gran tamaño de la entidad, acumula pérdidas de hasta el 25% en lo que va de año, según informa Bloomberg que cita inversores privados. La semana pasada saltó el rumor sobre la posible liquidación del producto ante las cuantiosas pérdidas acumuladas y la posible retirada masiva del dinero por parte de los inversores.

Goldman Sachs lo desmintió entonces, pero hoy admitido la situación. Es más, ha anunciado que invertirá 3.000 millones de dólares en el Global Equity Opprtunities (GEO), un fondo que ha visto reducido drásticamente su valor patrimonial en los últimos dos meses: de 5.000 3.600 millones de dólares. La depreciación de los activos invertidos y la retirada de lo invertido por partícipes ha generado fuertes pérdidas al fondo.