Estos son los mejores planes de pensiones de 2012

Prácticamente nadie discute ya la necesidad de contar con un producto de ahorro privado para la jubilación. La sostenibilidad del sistema de pensiones público tal como lo conocemos está en entredicho y parece descontado que en el futuro la tasa de sustitución del último sueldo que cubre el Estado será muy inferior a la actual. En este escenario, los productos de vida-ahorro están llamados a desempeñar un papel protagonista y los planes de pensiones son la modalidad más conocida.

Dependiendo de la edad y el perfil de riesgo, es conveniente elegir un producto u otro, y para seleccionarlos conviene fijarse en aspectos como la cartera, las comisiones, el equipo gestor y, por supuesto, la rentabilidad. Aunque rendimientos pasados no garantizan que se obtengan en el futuro, sí dan idea de la consistencia y solidez del producto. Este año ha sido complicado en los mercados, pero hay planes -sobre todo los vinculados a la renta variable- que obtienen retornos de dos dígitos, según los datos de VDOS Stochastics.

Los partícipes más arriesgados que hayan decidido apostar por la bolsa este año están de enhorabuena, ya que los productos vinculados a los mercados son los mejores. No obstante, el plan con mejor rendimiento en 2012 es un garantizado: Penedés Pensió 6 Mes 30. En este vehículo, el partícipe obtendrá la aportación realizada, más un 6% de revalorización fija, más una revalorización del 30% si el valor de todas y cada una de las acciones de Telefónica, Iberdrola, Santander, Axa y Nokia es igual o superior a su valor inicial. 

Dejando al margen la excepción de este producto, los planes de renta variable puros están siendo los mejores, liderados por Barclays Pensión Bolsa Euro, que gana un 26,57%. Más de un 20% ganan también Groupama Renta Variable (24,1%) y Duero Acción Europa (20,3%). El buen tono de los mercados europeos ha sido clave para que estos productos puedan presumir de rendimientos.

 

En el caso de los mixtos, a la cabeza se encuentran, como es lógico, los que cuentan con un mayor peso de bolsa en su cartera. Así, Banif Dynamic Growth obtiene un 27,08%. Este plan invierte alrededor de un 60% de su cartera en fondos de inversión y se caracteriza por su flexibilidad, ya que no tiene fijado por folleto el peso de que la deuda y la renta variable deben tener en el portfolio. Tras ellos se encuentran Groupama Mixto (18,7%) y Caja Ingenieros Bolsa (15,5%), cuya exposición a los mercados puede oscilar entre el 30% y el 75%.

 

Los planes de renta fija han sido los que más han sufrido este año, aunque algunos -sobre todo los que tienen un horizonte temporal a largo plazo- sí han sabido aprovechar las oportunidades que se han registrado en el crédito y en la deuda pública de algunos países. El que mejor lo ha hecho es Esaf Bonos, con una revalorización del 13,65%.

 

En lo que respecta a los garantizados, además del ya citado Penedés Pensió 6 Mes 30, hay otros muchos planes que pueden presumir de rentabilidades de dos dígitos, y no solo los de rendimiento variable, sino también los de deuda, como es el caso de Protegido Renta 2023 Caja Madrid, que gana un 23,6%.

 

Pocas ventas, muchos reembolsos

En general, 2012 no ha sido un año fácil para los planes de pensiones, pero no porque las carteras hayan sufrido en exceso, que en algunos casos también, sino porque debido a la mala situación económica que atraviesa el país, a los partícipes les cuesta mucho ahorrar y destinar dinero nuevo a estos productos. De hecho, solo ha habido dos meses en el año (junio y noviembre -debido a la campaña de planes de pensiones de las entidades-) en los que han registrado suscripciones netas positivas.

Además, no solo no se han incrementado las ventas, sino que han aumentado los reembolsos, pese a la iliquidez de estos productos. Sobre todo, los rescates se han ampliado en los casos excepcionales que contempla la ley, como enfermedad grave y, especialmente, paro de larga duración.