Mutuactivos engorda hasta un 20% su fondo de deuda financiera y CoCos tras captar 50 millones

El lanzamiento del Mutuafondo Bonos Subordinados V, en plena tormenta de CoCos hace prácticamente un año, ha sido un éxito para la gestora de Mutua Madrileña. El fondo, que vio la luz poco después de la intervención de Credit Suisse y su venta a derribo a UBS, ha alcanzado su tamaño objetivo tras captar 50 millones de euros, y la firma quiere más. Así, ha incrementado su objetivo hasta los 60 millones de euros, es decir, un 20% más.

Así lo ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) tras señalar que "se eleva el importe objetivo de patrimonio del fondo a partir del cual se producirá el cierre de la comercialización, desde los 50 millones de euros actuales hasta los 60 millones". Por tanto, la comisión de suscripción del 4% sobre el importe suscrito se aplicará a las órdenes recibidas desde el 1 de marzo de 2024 o si ocurre antes, desde que el fondo alcance 60 millones, hasta el 1 de marzo de 2028. Así, tal y como señalan desde la gestora a El Confidencial, "con el aumento del objetivo de patrimonio atenderán las órdenes de clientes de esta semana y su periodo de comercialización sin coste está abierto hasta este mes".

La gestora, que destacó en su lanzamiento que había una buena oportunidad y aspiraba a conseguir una rentabilidad anualizada durante el horizonte temporal del fondo, ha cumplido con sus expectativas más optimistas en términos de patrimonio para un fondo, de renta fija mixta internacional y con vencimiento en marzo de 2028, que invierte en bonos híbridos corporativos y deuda subordinada financiera, incluyendo CoCos.

El fondo de renta fija también ha dado una alegría a sus partícipes. El Mutuafondo Bonos Subordinados V registra una rentabilidad del 16% desde su lanzamiento a finales del primer trimestre de 2023 y bate en más de diez puntos porcentuales a uno de sus benchmark, la categoría mixto conservador global, según datos de Bloomberg.

Mutuactivos preveía una rentabilidad anual bruta no garantizada superior al 6%, sobre todo después de la quiebra del Silicon Valley Bank

Mutuactivos preveía una rentabilidad anual bruta no garantizada superior al 6%, sobre todo después de que la quiebra del banco californiano Silicon Valley Bank (SVB), la intervención de Credit Suisse y el rescate de First Bank generaran un repunte de las primas de riesgo en la deuda subordinada. De ahí que la firma buscara pescar en río revuelto y sacar partido a este escenario con una cartera de activos bien diversificada y seleccionada.

La inversión mínima para entrar en el fondo es de 10 euros y presenta tres clases: la A, que es de acumulación; la L que es limpia y dedicada al institucional, y la R de reparto, cuyos rendimientos distribuye Mutuactivos semestralmente a su discreción. La A y la R presentan una comisión de gestión del 0,8% sobre patrimonio y cuentan con descuentos por reembolso antes del vencimiento de la estrategia fijado para el 1 de marzo de 2028. Por su parte, la limpia es la más barata, como suele ser habitual, al ser la comisión del 0,25%.

Mutuactivos, la mayor gestora independiente de nuestro país, sigue así con paso firme al gestionar a través de fondos de inversión 7.900 millones, según los datos de la patronal Inverco a cierre de enero de 2024, a lo que se suman 1.100 millones de EDM y 311 de Alantra que la gestora consolida en su perímetro. De estos, la mayoría del patrimonio de la principal gestora de Mutua Madrileña está en renta fija: casi 2.500 millones en renta fija euro de largo plazo, cerca de 1.400 millones en renta fija euro a corto plazo y 821 millones en renta fija mixta internacional.