Beka Finance lanza un fondo de préstamos puente con garantía hipotecaria

Beka sigue creciendo. La sociedad dirgida por Carlos Stillanopoulos ha lanzado, dentro de la división de alternativos de Asset Management, su primer fondo de inversión libre ligado al mercado hipotecario.

Este producto, de nombre Beka Alpha Alternative Income, tendrá un volumen objetivo de 50 millones de euros, invirtiendo en préstamos hipotecarios para todo tipo de activos inmobiliarios (residencial, comercial, logístico, y oficinas).

La división de alternativos en Beka fue constituida el año pasado con Ignacio Alvarez-Cedron y Ángel Blanco como socios. Estos dos veteranos de la industria tras más de 20 años cada uno en JP Morgan dirigen la división con el objetivo de lanzar productos alternativos con flexibilidad, según el contexto del momento. Asimismo, este será solo el primer fondo de un amplio abanico de proyectos en los que la entidad sigue trabajando a futuro.

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“A través de la diversificación en múltiples operaciones, el Beka Alpha Alternative Income FIL limita los riesgos para el inversor y permite la canalización de liquidez hacia empresas en procesos de crecimiento, reestructuración o búsqueda de oportunidades con mayor velocidad y flexibilidad que la financiación bancaria”, ha afirmado Blanco, socio de Beka Finance.

El fondo lanzado por la entidad tiene un horizonte temporal de inversión de 3 años, y vida legal de 5 años ampliables en dos períodos sucesivos de 1 año. El primer año corresponde al período de inversión que podrá ampliarse hasta dos y durante el cual se podrán reinvertir los préstamos prepagados.

La aportación de capital se realizará mediante ‘capital calls’ durante el período de inversión. La estrategia prevé una TIR neta de entre el 7% y el 8% y distribución periódica de intereses en forma de dividendos o recompra de participaciones.

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La devolución del capital invertido se producirá de forma periódica a medida que se vayan realizando las desinversiones de forma que el fondo se asemeja a un instrumento de renta fija. “El Beka Alpha Alternative Income FIL realizará inversiones de entre 500.000 euros y 3 millones de euros, un nicho de mercados no accesible a fondos de deuda privada internacionales ni a la banca tradicional. Esto nos permite dar acceso, de forma conservadora, a los inversores y partícipes a un nicho de operaciones de financiación con un retorno rentabilidad-riesgo sumamente atractivo” comenta Alvarez-Cedrón.

El Beka Alpha Alternative Income tiene una comisión de gestión del 2% solo sobre el capital efectivamente invertido (no sobre el comprometido), para participaciones por debajo de 1 millón de euros, del 1,50% para participaciones de entre 1 y 5 millones de euros y del 1% para participaciones por encima de 5 millones de euros.

El fondo se beneficia de la plataforma del Grupo Beka Finance en la originación de oportunidades y también participa en operaciones con otros operadores en mercado hipotecario privado, en la mayoría de los casos en situación de coinversión.

“A través de la diversificación en múltiples operaciones, el Beka Alpha Alternative Income FIL limita los riesgos para el inversor y permite la canalización de liquidez hacia empresas en procesos de crecimiento, reestructuración o búsqueda de oportunidades con mayor velocidad y flexibilidad que la financiación bancaria”, ha afirmado Blanco, socio de Beka Finance.