Enel vence a Iberdrola 'en el descuento' y se queda con la brasileña Eletropaulo
La italiana ha presentado una oferta de 45,22 reales (10,40 euros) por acción, muy superior a la de Neoenergía, filial de la española, de 39,53 reales (9,09 euros)
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Enel ha ganado finalmente la batalla para hacerse con el control de la brasileña Eletropaulo que le disputaba a Iberdrola. La italiana ha presentado este miércoles, justo cuando vencía el plazo para presentar propuestas, una oferta de 45,22 reales (10,40 euros) por acción, muy superior a la de Neoenergía, filial de la española, de 39,53 reales (9,09 euros).
Así lo ha confirmado este mismo jueves Iberdrola mediante un comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en el que anunciaba que "no habiendo sido la oferta pública de adquisición presentada por Neoenergia (participada por la eléctrica española Iberdrola en un 52,45 %) la más elevada de entre todas las ofertas formuladas, no ha resultado adjudicataria en el proceso competitivo".
Eletropaulo, que abastece de energía a Sao Paulo, la mayor ciudad de Brasil, informó en su comunicado de que, según las reglas establecidas, "solo la oferta presentada por la Enel será registrada en la subasta que se realizará el 4 de junio, sin que se permita la elevación del precio por los otros interesados".
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La propuesta de Enel implica un desembolso de entre 3.714,5 millones de reales (854,5 millones de euros) en caso de que adquiera la mitad más una de las acciones de Eletropaulo (82.142.867 títulos), que le darían el control de la empresa, y 7.567,3 millones de reales (1.740,8 millones de euros) en caso de que las compre todas (167.343.887 títulos).
La Oferta Pública de Acciones (OPA) de Enel está condicionada a que la italiana pueda adquirir el control accionarial (la mitad más una de las acciones) de la distribuidora en la subasta que se efectuaráel lunes en la Bolsa de valores de Sao Paulo.
Guerra de ofertas
La presentación de las últimas ofertas en sobre cerrado supone el fin del duelo entre las dos mayores empresas de energía de Europa por el control de una de las más importantes distribuidoras de Brasil.
Eletropaulo era objeto de una intensa disputa entre la subsidiaria brasileña de Iberdrola y la italiana Enel, que habían presentado distintas ofertas por las acciones de la compañía desde mediados de abril pasado.
En esa puja también participó Energisa, otra de las grandes distribuidoras de Brasil, pero el pasado 4 de mayo se retiró de manera definitiva por prudencia financiera, según alegó.
Hasta este martes, la OPA de Enel se situaba en 32,20 reales (7,40 euros) por cada acción de la distribuidora, mientras que la de Neoenergía estaba en 32,10 reales (7,38 euros) por título.
La Comisión de Valores Mobiliarios (CVM, regulador bursátil de Brasil) había establecido que las firmas interesadas tenían plazo hasta este miércoles para mejorar sus ofertas y que la respectiva subasta en la bolsa de Sao Paulo se realizará el próximo lunes. El consejo de administración de Eletropaulo también había anticipado que recomendaría la venta de las acciones a la empresa que hiciera la mejor oferta, que finalmente fue la Enel.
La puja por el control de Eletropaulo se produjo después de que la estadounidense AES, su mayor accionista junto al estatal Banco Nacional de Desarrollo Económico y Social (BNDES) de Brasil, anunciara su interés en vender su participación en la empresa.
Mientras que AES posee el 50,52 % de las acciones ordinarias de Eletrobras y el 16,84 % del capital total, el BNDES y el Gobierno brasileño son dueños en conjunto del 46,48 % de los títulos ordinarios y del 16,70 % del capital total.
Liderazgo en Brasil
El gran interés por Eletropaulo obedece a que esta distribuidora es la mayor del país en facturación y responsable de abastecer la región metropolitana de Sao Paulo.
En la disputa también está en juego el liderazgo del sector de la distribución eléctrica brasileña, que ostenta actualmente en cuanto a volumen CPFL Energía, controlada por la china State Grid y que siempre había mostrado interés por Eletropaulo. Enel controla las distribuidoras de energía de los estados de Río de Janeiro y Ceará.
Neoenergía, de la que Iberdrola posee un 52,45 %, es responsable de la distribución en los estados de Bahía, Pernambuco y Río Grande do Norte y en algunos de los municipios del interior del estado de Sao Paulo.
La adquisición de Eletropaulo hubiera supuesto para Neoenergía reforzar su posición como mayor distribuidor de energía de Brasil en número de clientes, condición que asumió el año pasado tras su integración con Elektro.
Enel ha ganado finalmente la batalla para hacerse con el control de la brasileña Eletropaulo que le disputaba a Iberdrola. La italiana ha presentado este miércoles, justo cuando vencía el plazo para presentar propuestas, una oferta de 45,22 reales (10,40 euros) por acción, muy superior a la de Neoenergía, filial de la española, de 39,53 reales (9,09 euros).
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