La banca española aguantaría mejor un escenario de estrés económico en Europa

La banca española, a pesar de que cuenta actualmente con los niveles de capital más bajos de la Unión Europea, es al mismo tiempo la que mejor resiste un hipotético escenario de estrés en el que la economía entraría en una profunda recesión y los tipos de interés se dispararían, tal y como ya adelantó El Confidencial.

Esta es la principal conclusión de las pruebas de resistencia llevadas a cabo por la Autoridad Bancaria Europea, EBA por sus siglas en inglés, y publicadas este viernes al cierre del mercado, leídas en clave española.

La muestra evidencia que, bajo los supuestos planteados por el BCE, la banca española destruiría 2,6 puntos de capital, la cifra más baja de todos los países implicados en la prueba y dos puntos menos que la media europea, que ascendería a 4,6 puntos.

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Así, según los datos conocidos, las ocho entidades españolas incluidas en el análisis (Abanca, BBVA, Sabadell, Santander, CaixaBank, Kutxabank y Unicaja) cerrarían la situación de estrés con una ratio de capital del 9,99%, frente al 12,41% que tenían al finalizar 2022. Los de Países Bajos también cierran con un 9,99%, aunque desde un 15,22%, que tenían previamente. En Alemania, la caída sería del 15,35% al 9,59%. Y en Francia, pasarían de tener un 15,07%, a un 9,15%. La banca noruega y sueca destaca en positivo, con ratios por encima del 15%.

En este ejercicio, el sector bancario europeo partía con una media de capital de máxima calidad o CET1 en el argot del 15% a cierre de 2022, que se reduciría al 10,4 % a finales de 2025 en un escenario estresado, lo que equivale a unas pérdidas de 496.000 millones. Estas pérdidas incluyen una caída de 271.000 millones en ese ratio de capital respecto a los 1,282 billones que tenían esos 70 bancos al acabar 2022.

Kutxabank es el banco español que quedaría con una ratio más alta, del 15,26%

"A pesar de las pérdidas combinadas de 496.000 millones, los bancos de la UE siguen estando suficientemente capitalizados para seguir respaldando a la economía también en tiempos de tensión severa", destaca la EBA, advirtiendo, no obstante, de que el alto nivel de incertidumbre macroeconómica señala la importancia de mantenerse alerta, por lo que "tanto los supervisores como los bancos deben estar preparados para un posible empeoramiento de las condiciones económicas".

Entre los bancos españoles, Kutxabank es el que cuenta con la ratio más alta, del 15,26% en el peor de los casos, muy por encima del 10,33% de Santander, siguiente en el ranking. A continuación figuran Bankinter, con el 10,28 %; Unicaja Banco, con el 9,72 %; el BBVA, con el 9,66 %; CaixaBank, con el 9,35 %; Abanca, con el 9,20 %, y cerrando la lista Sabadell.

Pérdidas de 73.000 M en bonos

Además, tal y como adelantó este medio, el BCE ha forzado a las entidades de la región a desvelar las pérdidas latentes en sus carteras de bonos, que ascienden a 73.000 millones de euros, según se ha publicado este viernes.

El BCE informó este viernes de que a corto plazo las pérdidas calculadas bajo las condiciones de mercado y de tensión se materializarían sólo si los bancos tienen que vender esos bonos, algo que es improbable.

El banco central publicó los resultados de su prueba de resistencia a los bancos de la zona del euro de 2023 como parte de la prueba que ha realizado junto con la Autoridad Bancaria Europea (EBA) y ante la evidencia de que las rápidas y fuertes subidas de los tipos de interés han depreciado el valor de los bonos que poseen los bancos.

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Así, las pérdidas latentes, que comenzaron a aumentar en diciembre de 2021, se dan en bonos que han sufrido una depreciación pero aún no han sido vendidos, pero sólo se convierten en pérdidas realizadas cuando se vende el bono.

En diciembre de 2022 llegaron a los 124.000 millones de euros, pero los bancos han utilizado protecciones para compensar estas pérdidas latentes, que subirían en otros 155.000 millones más en un escenario adverso que el BCE ha probado en la prueba de resistencia de tres años de tensión económica severa con un periodo prolongado de bajo crecimiento, elevados tipos de interés y elevada inflación.