Sabadell reduce riesgos en renovables al titulizar 1.000M en 'project finance'

Banco Sabadell ha vuelto a acudir al mercado de titulizaciones para gestionar su cartera de crédito y reducir riesgos. En este caso, con la titulización de 1.000 millones en financiación a través de proyectos con renovables (‘project finance’). La operación redundará en unas décimas extra de capital, según fuentes del mercado. Desde Sabadell, no hay comentarios.

La entidad catalana ha realizado una titulización sintética, lo que quiere decir que el activo sigue en el balance, pero que se comparte el riesgo con los inversores institucionales que han tomado posiciones. El coordinador de la operación ha sido Banco Santander, que según fuentes financieras realizó una operación similar en verano.

El banco catalán, con sede social en Alicante, finalizó el segundo trimestre con una ratio de capital de máxima calidad (CET1) del 12,61%

Este tipo de operaciones sirve para gestionar riesgos y realizar una asignación más eficiente de capital en función de las exposiciones. Es decir, cuando se detecta concentración de crédito en un segmento, se tiende a realizar este tipo de titulizaciones. Sabadell ha sido uno de los bancos más activos financiando renovables en los últimos años.

Sabadell ya hizo otra titulización similar en diciembre, en este caso de pymes y por un volumen de 1.500 millones, con Unicredit como colocador. En aquella ocasión, repercutió en un aumento de la ratio de capital de seis décimas, y esta vez se espera que el impacto sea similar.

El banco catalán, con sede social en Alicante, finalizó el segundo trimestre con una ratio de capital de máxima calidad (CET1) del 12,61%, mejor que el 12,5% de diciembre de 2021. El volumen de dudosos se situó en 5.714 millones en junio, con un descenso de casi 500 millones respecto a los 6.210 millones de marzo. La ratio de mora bajó del 3,66% al 3,31%.