El dueño de Quirónsalud ultima la compra de las clínicas de reproducción asistida Eugin

Fresenius Helios, dueño en España de Quirónsalud y primer operador de hospitales privados en Europa, negocia ya en exclusividad para comprar las clínicas de reproducción asistida Eugin. Según fuentes al tanto del proceso, el gigante de la salud alemán se ha adelantado al fondo de capital riesgo CVC, el otro gran interesado que había llegado a la fase final de este proceso de venta.

Esta operación, valorada en más de 300 millones de euros, lleva activa desde principios de este 2020. Por la compañía de fecundación artificial se interesaron grandes fondos internacionales al calor de un negocio cada vez más pujante, dado el continuo retraso de la maternidad en la sociedad española, según registran los datos del INE.

Sin embargo, este proceso se paralizó tras la irrupción de la pandemia y después de que el dueño de Eugin, NMC Health, cuyo principal acreedor es el Abu Dabi Commercial Bank (ADCB), entrara en concurso de acreedores en marzo con un pasivo de 7.000 millones de euros. Desde ese momento, un tribunal mercantil británico nombró a Alvarez & Marsal para que se encargara de la gestión. Esta firma de servicios profesionales es conocida por haber sido la que pilotó la quiebra de Lehman Brothers.

Posteriormente a la declaración del concurso, los gestores de Eugin reactivaron la venta. Contrataron en verano al banco de inversión Perella Weinberg Partners, según avanzó 'El Economista'. En el proceso, que está ya más cerca de concretarse, también está participando el bufete Allen & Overy como asesor legal. NMC Health compró el 85% de Eugin en 2015 al fondo de capital riesgo español ProA Capital, por 143 millones de euros.

Eugin lleva en activo más de 18 años dedicada a diversos tratamientos como la fecundación 'in vitro' o la inseminación artificial. En los últimos años, la compañía dedicada a la reproducción asistida factura alrededor de 30 millones de euros anuales y logra unos beneficios de entre seis y nueve millones de euros, según consta en las cuentas depositadas en el Registro Mercantil.

De concretarse la compra de Eugin por parte de Fresenius Helios, el gigante avanzaría en el segmento de la sanidad privada en España. A principios de 2017, la multinacional de la sanidad privada adquirió el grupo hospitalario Quirónsalud por 5.760 millones a CVC, precisamente el otro gran interesado ahora en Eugin. Esta no es la única empresa especializada en la fecundación artificial que ha despertado interés entre los inversores. IVI-RMA, cuya facturación aumentó un 10% en 2019, sondeó la venta de parte del negocio y cerró la enajenación de su división en Emiratos Árabes.

Los expertos médicos señalan que cuanto más se retrasa la maternidad, sobre todo a partir de los 35 años, las posibilidades de gestación de forma natural cada vez son menores. Esta situación hace de las clínicas de reproducción asistida un negocio al alza, dado el continuo retraso de la decisión de ser padres, muy influenciada por la precariedad económica o la elevada exigencia laboral.