Botín coloca el tequilazo: Santander cubre con éxito la OPV de su filial mexicana

La banca española tiene por fin una buena noticia. Banco Santander ha conseguido cubrir con éxito la Oferta Pública de Venta (OPV) de su filial mexicana, una de las mayores colocaciones de acciones del año en cualquier mercado del mundo. Según fuentes financieras, la demanda supera con creces la oferta, que asciende a 3.413 millones de euros.

Las mismas fuentes indican que la OPV ha tenido una gran acogida entre los inversores institucionales americanos, a los que van destinados cerca del 80% de las acciones puestas a la venta. Las perspectivas de crecimiento de la economía mexicana, la escasa bancarización del país y la capacidad de Santander de ganar cuota de mercado frente a sus tres grandes competidores –BBVA Bancomer, Banamex y Banorte- han atraído mucha demanda estadounidense.

Fuentes oficiales de Banco Santander han declinado hacer ningún comentario sobre la evolución de las peticiones de compra, pero desde las entidades colocadoras se da por hecho que la entidad cerrará el periodo de prospección de demanda con “órdenes de sobra”. Algunas fuentes señalan que las solicitudes ya superan los 5.000 millones de euros,  

El grupo presidido por Emilio Botín ha puesto a la venta un 24,9% del capital de su subsidiaria mexicana. Las acciones se ofrecen en un rango que oscila entre los 29 y 33,50 pesos, por lo que la filial se valora en hasta 13.708 millones de euros. Si la OPV acaba con el éxito que indica la demanda preliminar, Santander podrá ingresar entre 2.957 y 3.413 millones.

“No hay sensibilidad al precio como en otras salidas a bolsa que se han hecho en mercados maduros. El banco puede optar por irse a la parte alta de la banda de precios”, apuntan desde una de las entidades colocadores. No obstante, consideran que Botín no forzará el precio para evitar dejar un mal sabor de boca, como sucedió en la OPV de Brasil, pese a fijar el precio en la zona media de la horquilla.

La OPV de Santander México va destinada un 30% al mercado local y un 70%, al americano. Respecto a los tramos, el 20% se reserva para los inversores minoristas y el 80% restante, a los institucionales (gestores de fondos, de pensiones y aseguradoras). Los bancos colocadores de la parte internacional son Santander, UBS, Deutsche Bank, Bank of America Merrill Lynch, Barclays, Citi, Credit Suisse, Goldman Sachs y JP Morgan. Del tramo mexicano se encargan Santander, Accival, HSBC y BBVA. La OPV es la mayor de la historia de México y la más importante de este año en Latinoamérica.

El precio definitivo al que se venderá cada acción se conocerá el próximo martes 25 de septiembre, para que Santander México comience a cotizar al día siguiente. Los recursos obtenidos se destinarán, según marca la norma contable, a reforzar los recursos propios y la posición de liquidez del grupo. Pero en ningún caso, según Botín, a “saneamientos inmobiliarios en España”, por los que el banco aún debe dotar más de 800 millones antes de fin de año.