La deuda griega reduce su prima desde máximos históricos por la menor dependencia del BCE

La deuda griega está pagando cara la desconfianza de los mercados, que descuentan que Atenas deberá hacer una reestructuración de la misma y la rentabilidad de los bonos helenos a dos años ha marcado máximos históricos esta semana al superar el 26%, un nivel desde el cual han retrocedido ligeramente tras conocerse la menor dependencia de los bancos de la financiación del BCE en febrero.

 

Los últimos datos económicos han contribuido a que aumente la percepción negativa sobre Grecia y los inversores dan por hecho que el Gobierno no podrá reducir el déficit ni hacer frente a sus obligaciones de deuda, pese a que el país ha recibido más de 100.000 millones de euros de ayuda financiera.

Y es que el país recibió el miércoles un nuevo palo tras la revisión al alza de su déficit público en 2010, cuando alcanzó el 10,5% del PIB, un punto por encima de las previsiones del Gobierno. Actualmente, casi la mitad del déficit griego corresponde al pago de los tipos de interés de la deuda en circulación, la mayor parte de la cual está en manos de inversores extranjeros. Por su parte, la deuda de Grecia aumentó el año pasado hasta el 142,8% del PIB.

Y cada vez son más las voces que consideran que Atentas tendrá que aplazar sus compromisos de deuda o aplicar una quita. En este contexto, el rendimiento de los bonos griegos se ha disparado y la prima de riesgo del país ronda los 1.200 puntos básicos.

Ayer se dio a conocer el dato de la dependencia de los bancos griegos de la ‘barra de liquidez’ del BCE, que se redujo en febrero hasta 90.400 millones de euros, frente a los 94.400 millones del mes anterior. El dato contribuyó a moderar los rendimientos de la deuda helena, aunque todavía se mantiene en niveles máximos.

En concreto, la rentabilidad de los bonos griegos a 10 años se sitúa en el 15,22%, frente al 16% del cierre de ayer, la de los bonos a 5 años, en el 16,17% y los títulos a 2 años pagan una prima del 22,65%.

En lo que va de año, el rendimiento de los bonos a dos años se ha disparado un 74% y se han alejado notablemente del 3,15% de rentabilidad que tenía a comienzos de 2010 antes de que estallase la crisis de deuda soberana tras conocerse que la situación económica de Grecia era mucho peor de lo que se había informado.  

Grecia ha recomprado deuda pública por unos 2.300 millones de euros en el primer trimestre del año, según informaron ayer fuentes gubernamentales citadas por Reuters. Estas operaciones forman parte de la estrategia del Tesoro griego, que ya recompró bonos a finales de 2010, sin embargo, podría interpretarse como una señal del inicio de la reestructuración.

A partir de la próxima semana una misión de la Unión Europea y del Fondo Monetario Internacional viajará a Grecia para examinar en profundidad la situación del país y comprobar la consolidación fiscal que han realizado hasta ahora. De momento, los responsables comunitarios han rechazado valorar el nuevo dato del déficit. El Gobierno griego anunció el pasado 15 de abril “una nueva estrategia presupuestaria a medio plazo” que “incorpora toda una serie de medidas muy ambiciosas”.