Duarte (Santander) e Iceta (Natixis) irrumpen en el mercado de capitales

La dificultad de acceso al crédito bancario y la necesidad de capital existente en las compañías han generado un hueco para proyectos con una solución a este problema. Así lo han entendido dos conocidos banqueros de inversión, Vasco Duarte, ex responsable de Mercado de Capitales de Banco Santander, y José María Iceta, ex country manager de Natixis para España, que han puesto en marcha sendos proyectos especializados en la búsqueda de equity internacional para empresas españolas.

 

Desde hace unos meses, el portugués Vasco Duarte opera en el mercado bajo la marca 3Angle Capital, una boutique financiera creada junto a Filipe Ribeiro y Javier Guzmán, antiguos compañeros en la división de banca de negocios del Banco Santander, entidad que abandonaron todos a lo largo de 2009. El resto del equipo fundacional lo completan otros dos banqueros de inversión, Joaquín Valencia y Rui Silva, procedentes del estadounidense JP Morgan y del antiguo ABN Amro, respectivamente.

 

Por su pasado profesional, los fundadores de 3Angle Capital ofrecen una cobertura sobre los mercados de capitales de Oriente Próximo, Latinoamérica y África Occidental, su punto fuerte para por satisfacer las necesidades de financiación del mercado español con inversores de estas zonas geográficas excedentarias en liquidez. Como explican desde una entidad financiera internacional, “el crédito es un bien cada más escaso y las empresas que vivían de la deuda necesitan capitalizarse”.

 

A partir del producto principal, 3Angle Capital incluye toda una paleta de servicios, como el asesoramiento en fusiones y adquisiciones, estructuraciones de capital, levantamiento de fondos, financiación de proyectos y gestión de riesgos. En definitiva, la gama de productos de un banco de negocios al uso pero sin un balance propio detrás, uno de los factores por el que se diferencian los grandes de la industria del investment banking respecto a las firmas que actúan como meros asesores.

 

El creador de Natixis en España

 

Con menos tiempo en el mercado, pero tras varios meses de gestación, IZ Equity & Debt se estrena de la mano de José María Iceta, responsable de la entidad francesa Natixis hasta antes del verano de este año. El financiero vasco comparte la filosofía del proyecto de Duarte y Ribeiro: ofrecer soluciones de equity, sobre todo a empresas con activos que tengan un componente concesional o de ingresos previsibles, bien sean de sectores de infraestructuras, energía o telecomunicaciones.

 

En el caso de IZ Equity & Debt, la estructura de relaciones internacionales que pretende llevar a cabo con socios locales le permitirá llegar hasta Oriente Próximo, Asia/Pacífico y EEUU/Latam. De momento, la primera alianza sellada tiene como protagonista a la conocida banquera de negocios Violy de Harper, recientemente de actualidad por asesorar a Prisa en la búsqueda de un socio financiero que le ayudara a resolver su delicada situación financiera, como finalmente ha logrado con el fondo Liberty.

 

Según fuentes del mercado, la firma impulsada por Iceta también pretende asesorar en reestructuraciones de deuda y en la búsqueda de instrumentos alternativos de capital. Aunque en el fondo, el eje de su oferta es poner en contacto a inversores que necesitan buscar oportunidades de negocio con rentabilidades próximas al 12% y a empresas españolas con buenos fundamentales que tienen el conocimiento y la estructura, pero no el acceso a la financiación. La llave es el equity.