Fondos de Deutsche Bank cierran la compra de los inmuebles de BBVA por 1.200 millones de euros

Ha habido fumata blanca. Tras casi doce meses de intensas negociaciones REEFF, división de inversiones inmobiliarias de Deutsche Bank, ha cerrado al mediodía de hoy la compra de gran parte de las sucursales y algunos edificios de BBVA, según informan a Cotizalia fuentes cercanas a la operación. La transacción está valorada en 1.200 millones de euros.

El proceso de compra se había convertido en los últimos meses en una auténtica carrera de obstáculos. Así REEFF se vio obligado a buscar un recambio tras la salida del Consorcio Inicial de Perella Partners cuya actitud llegó a poner la operación al borde del abismo.

No han sido menores las dificultades en encontrar la financiación necesaria para cerrar la transacción, que se estructura en forma de sale & lease back. La negativa del vendedor BBVA a la participación en el sindicato de BNP, pende entre ellos una disputa legal derivada de la ejecución de unos avales, dejó un agujero de 300 millones que REEFF y sus socios se han visto incapaces de cubrir. El resultado ha sido una reducción del perímetro de compra que se ha limitado prácticamente a las sucursales, dejando fuera una serie de edificios que estaban incluidos en el proyecto inicial. 

Finalmente REEFF va de la mano de Area y Banca March y entre los tres aportaran un total de 300 millones de euros de sus recursos. Banca March contribuirá con 50 millones de euros que proceden, fundamentalmente, de sus clientes de altos patrimonios. La rentabilidad de la operación goza de una rentabilidad estimada, principal escollo en la negociación, cercana al 7%.

Por su parte BBVA logra una plusvalía de 800 millones de euros que dedicará, junto a los fondos que obtenga de su recién ampliada emisión de obligaciones convertibles, a reforzar sus ratios de solvencia a la espera de que puedan surgir oportunidades en sus mercados de influencia.