Barclays transfiere 8.400 millones de euros de sus activos crediticios de riesgo al fondo Protium

La entidad británica Barclays transferirá activos crediticios de riesgo por valor de 12.300 millones de dólares (8.400 millones de euros) a través de su venta al fondo Protium Finance.

El banco precisa que Protium es un nuevo fondo cuyo objetivo es la adquisición de activos crediticios a terceras partes y la gestión de los mismos con destino a beneficiarse de su flujo de caja a largo plazo.

El nuevo fondo está formado por la firma de gestión de activos C12 Capital Management, cuyos socios principales son dos ex directivos de la entidad británica, Stephen King y Michael Keeley.

Las actividades de Protium serán inicialmente financiadas por 450 millones de dólares (306 millones de euros) y por un crédito proporcionado por el propio Barclays de 12.600 millones de dólares (8.600 millones de euros).

El crédito será utilizado principalmente para la compra de los activos del banco británico, aunque el acuerdo contiene una cláusula según la cual cualquier exceso de flujo de caja que resulte después de la devolución del préstamo a Barclays se acumulará para los socios de Protium.

Los activos permanecerán en el balance de Barclays, pero el banco señaló que lo que persigue es reestructurar un significativo tramo de su exposición crediticia en el sentido de que se asegurará un rendimiento más ajustado al riesgo para sus accionistas.

En definitiva, se trata de que el valor de los activos esté sujeto a un menor nivel de volatilidad y tenga menos impacto en sus balances. "La reestructuración de la exposición al riesgo mitiga el impacto potencial a corto plazo en los mercado de valores y las rebajas 'monoline'", explicó el banco.

Los activos que se venderán al fondo comprenden productos de crédito estructurados y asegurados por 'monolines' (8.200 millones de dólares), RBMS y ABS (2.300 millones de dólares y activos hipotecarios residenciales (1.800 millones de euros).

Según explicó el director financiero del grupo, Chris Lucas, la operación representa "una buena oportunidad" para crear una mayor capacidad de previsión de beneficios y de utilización del capital económico.

Las grandes instituciones y los Gobiernos llevan meses solicitando a los bancos que eliminen de sus balances los activos arriesgados o los llamados 'tóxicos'. Barclays es de las pocas grandes entidades británicas que no ha tenido que acudir al programa de financiación de emergencia del Banco de Inglaterra y el Gobierno británico.