Catalunya Banc requiere de hasta 20.000 millones de EPA para ser privatizada

La privatización de Catatunya Banc necesitará 10.000 millones más en ayudas de los previstos en un principio. La aplicación del nuevo real decreto sobre provisiones ha provocado que los activos ponderados por riesgo del grupo formado por Caixa Catalunya se eleven hasta los 25.000 millones, por lo que el Esquema de Protección de Activos (EPA) podría alcanzar los 20.000 millones.

Según han confirmado fuentes cercanas al proceso, la parte del balance que el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) deberá cubrir por las posibles pérdidas futuras no será los 15.000 millones de euros iniciales que aparecían en el primer cuaderno de venta de la privatización. De esa cantidad, Catalunya Banc ya había provisionado unos 4.000 millones, por lo que los activos dañados que abarcaría el EPA alcanzaba los 11.000 millones.

Como la cobertura de las futuras pérdidas que ofrece el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) llega hasta el 80% de las potencias pérdidas que se originarán en el futuro, el comprador de Catalunya Caixa contaría con unas ayudas de 8.800 millones para hacer frente al posible deterioro de la cartera.

La reciente aprobación del real decreto conocido como Guindos II que obliga a dotar también los préstamos que están al corriente, así como el aumento de las provisiones para el suelo y las segundas hipotecas, ha provocado que los activos que se tomen en consideración para medir el riesgo de Catalunya Banc se haya incrementado a cerca de 25.000 millones, según han reconocido fuentes cercanas a la propia entidad.

Siguiendo la ecuación previa, según la cual el EPA cubrirá el 80% de las potenciales pérdidas futuras, las ayudas que reclamarán los interesados en quedarse con la entidad catalana rondarán los 20.000 millones de euros. Las mismas fuentes admiten que ese es el número final, pero no el real, puesto que ello supondría valorar a cero todos los activos de la entidad, incluidos las promociones embargadas y los suelos. Aunque ahora no hay precios de mercados para esas inversiones forzadas, se supone que antes o después tendrán algún valor.

De los 25.000 millones tomados como perímetro de riesgo, Catalunya Banc matiza que la cifra de préstamos problemáticos son 12.000 millones, de los que el 30% ya están provisionados. Además, aclaran que la EPA no tiene nada que ver con la ayuda a Bankia, ya que la primera es una cobertura sobre unas pérdidas posibles, mientras que los 19.000 millones de la entidad madrileña son capital

Decisión final

Esos 20.000 millones suponen un contratiempo para la privatización del 90% del capital de Catalunya Banc en manos del Estado. Sobre todo porque irían contra la cuenta del FDA, que ahora no dispone del dinero suficiente ni para cubrir las aportaciones que ya ha hecho el FROB. El Ministerio de Economía ya prestó 3.000 millones para recapitalizar al grupo catalán en dos etapas surgido de la fusión de Caixa Catalunya, Caixa Tarragona y Caixa Manresa, factura de la que tienen que hacerse cargo los bancos a través del Fondo de Garantía.

A ello habría que suponer la petición de capital directo que han solicitado algunos de los interesados en la subasta, como Banco Santander y BBVA, El primero ha reclamado unos 3.000 millones de euros adicionales para presentar una oferta vinculante el próximo 30 de junio. El segundo también ha exigido dinero contra el FDA para reforzar los recursos propios. Por si fuera poco, Catalunya Bank tiene que refinanciar en tres años 30.000 millones de liquidez que tiene depositada en el BCE, un volumen elevado si no se abren los mercados de capitales.

Con estos condicionantes, el Ministerio de Economía deberá decidir en las próximas semanas si sigue adelante con la privatización o la detiene. La publicación de la auditoria de la banca que están realizando Oliver Wyman y Roland Berger el próximo 11 de junio será vital para conocer con exactitud cuál es la resonancia magnética de Catalunya Banc y cuáles sus necesidades, tanto de capital, como de ayudas y liquidez.