El Tesoro prepara una emisión extraordinaria con vencimiento en 2044

El Tesoro ha dado orden a los colocadores para lanzar una emisión sindicada, fuera de las fechas de colocación previstas, de deuda a muy largo plazo. Concretamente, se tratará de papel con vencimiento a octubre de 2044.

Según apuntan fuentes del mercado, la emisión tendrá lugar siempre según las condiciones del mercado. No obstante, desde Citigroup señalan que éstapodría tener lugar a finales de 2013 o principios de 2014. Con esta emisión el Tesoro aumentará el plazo de su deuda viva, ya que actualmente los valores que cotizan con mayor perspectiva temporal son algo más de 11.000 millones a 2041.

Fuentes consultadas por Reuters aseguran que Barclays, BBVA, BNP Paribas, Citigroup, CaixaBank y Santander serán las entidades encargadas de realizar la colocación.

Los ecos de una emisión de deuda pública a un plazo más largo del habitual no son nuevos. El pasado 10 de septiembre el Ministerio de Economía afirmó estar barajando la posibilidad de emitir un bono a 50 años como nueva fórmula de financiación.

Aunque desde el Tesoro se descartó en aquel entoncesun movimiento inmediato, el buen momento que atraviesa la prima de riesgo española, que se ha situado en 246 puntos, ha actuado comoun revulsivo para estudiar nuevas vías de financiación. A día de hoy el bono español a 30 años cotiza casi en el 5,1%.

No obstante, la cartera dirigida por Luis de Guindos también sopesa otras alternativas, como la emisión de bonos ligados a la inflación, comoya dejó entrever el Tesoro en mayo.

El Tesoro ha cubierto ya más del80% de sus necesidades de financiación de cara al presente ejercicio,lo que explica que una emisión de este tipo se esté barajando con la vista puesta en el próximo año.