Antin compra Opdenergy al alcanzar el 99,6% en la opa y renunciar a arbitrajes contra España

El fondo francés Antin se ha hecho con el grupo de renovables Opdenergy tras alcanzar el 99,6% del capital en su oferta pública de adquisición (opa) voluntaria que lanzó y que valoró a la cotizada en 866 millones de euros.

Según informó la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la oferta lanzada a través del vehículo GCE Bidco ha sido aceptada por un número de 147.438.990 acciones, que representan un 99,6% de las acciones a las que se dirigió la oferta y del capital social de la compañía. En consecuencia, la oferta pública ha tenido resultado positivo, al haber sido el número de acciones comprendidas en las declaraciones de aceptación superior al límite mínimo fijado por el oferente para su efectividad.

La operación se cierra así después de que consiguiera enfilar su recta final tras renunciar el fondo libremente a arbitrajes contra España para desbloquear la oferta sobre Opdenergy, lo que propició el visto bueno del Gobierno a la operación

En julio del año, Antin había presentado a la CNMV la solicitud de autorización de la opa sobre el grupo de renovables. Además, presentó, junto a su solicitud, dos avales bancarios otorgados por Banco Santander y por Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Sucursal en España, como entidades avalistas por un importe total de 865,995 millones de euros. La entidad financiera española cubre 519,59 millones de euros —un 60% del aval— y la francesa 346,39 millones de euros —el 40% restante—.

La operación estaba sujeta a la aceptación por al menos el 75% del capital (111.025.106 acciones de Opdenergy), aunque Antin ya contaba con compromisos de aceptación para alcanzar ese objetivo. Así, la oferta amistosa estaba así avalada por un acuerdo previo con los accionistas fundadores de Opdenergy —Gustavo Carrero, Javier Chaves y Javier Remacha y su actual CEO, Luis Cid—, que poseían conjuntamente cerca de un 71,18% de la compañía y suscribieron compromisos irrevocables para vender todas sus acciones al oferente. Además, Indumenta Pueri, el hólding familiar de los Domínguez de la Maza, dueños de la marca de ropa infantil Mayoral, anunció que vendería también su participación del 6% en la opa.

Exclusión de bolsa

Una vez liquidada la opa, GCE BidCo procederá a excluir a Opdenergy de cotización, ya que si las aceptaciones de la opa alcanzaban el umbral requerido para ello —aproximadamente un 92% del capital— el oferente anunció que exigiría al resto de accionistas la venta forzosa (squeeze-out) para alcanzar el 100% del capital social de Opdenergy.

La firma de inversión Antin, que cuenta con más de 30.000 millones de euros en activos bajo gestión a través de sus distintas estrategias de inversión, tiene la intención de mantener la sede central de Opdenergy en España y pretende mantener una estrecha colaboración con el sólido equipo directivo actual para aprovechar las oportunidades que se presenten en el futuro.

Con esta operación, Antin se hace con un desarrollador y productor independiente de energía renovable integrado verticalmente que cuenta con 1.064 megavatios (MW) en operación, 791 MW en construcción y 574 MW en pre-construcción y capacidad demostrada para el desarrollo de proyectos de energías renovables, principalmente en España, Estados Unidos, Chile, Italia y México. Así, el modelo de negocio de Opdenergy se basa fundamentalmente en contratos privados de compraventa de energía (PPAs) a largo plazo con entidades privadas.