Los bancos pagan tres veces más a empresas que a particulares por sus depósitos

Los clientes de los bancos españoles tardarán en ver los efectos del euríbor en sus depósitos... salvo las empresas. Las últimas estadísticas del Banco de España reflejan que las entidades pagan entre dos y tres veces más a sus clientes de banca corporativa que a los particulares. De media, los bancos remuneraron con un interés del 0,34% a los pequeños ahorradores en octubre, frente al 0,73% de las empresas.

Este margen se agranda en el caso de las imposiciones a plazo fijo de entre uno y dos años: los particulares obtienen por ellas un interés del 0,65%, casi un tercio del 1,78% de las pymes y grandes corporaciones. Lo mismo ocurre con las cuentas a la vista, que ofrecen un 0,02% para los minoristas y un 0,06% para las empresas (ver gráfico).

Estos números explican que el dinero de las empresas esté empezando a moverse mucho más rápido de las cuentas a la vista a las imposiciones a plazo. Estos clientes tienen ya 23.320 millones en depósitos, un 7,6% de toda su liquidez, frente a los 4.918 millones de las familias, apenas un 0,5% de su dinero disponible.

Traducido en millones, todos estos números implican para los bancos un gasto anualizado de 201 millones con los particulares y de 337 millones en el caso de las empresas. Y el tipo medio ponderado es del 0,02% en el caso de los pequeños ahorradores y del 0,11% en el de las corporaciones.

Razones

Preguntados por ello, los bancos dan varias razones de este comportamiento. La primera, y principal, es que las empresas, al contrario que los particulares, han estado pagando por los depósitos entre 2019 y 2021. Llegaron a abonar un 0,32% por tener su dinero en el banco en octubre de 2020, es decir que por cada 1.000 euros depositados recuperaban 997.

Frente a ello, las entidades financieras decidieron no cruzar la línea roja de cobrar por los depósitos a los clientes minoristas, algo que podría haber generado un riesgo reputacional y la fuga de depósitos. De ahí que ahora que el euríbor ha subido se remunere primero a los que más padecieron sus efectos en negativo.

TE PUEDE INTERESAR

Familias y empresas explotan su liquidez para frenar la llegada de la crisis económica

Jorge Zuloaga

La segunda razón que explica esta diferencia es que las empresas mueven su dinero con más facilidad que los particulares. Lo habitual entre las compañías es trabajar con varias entidades, por lo que los depósitos se mueven con rapidez de unas a otras, mientras que los particulares suelen tener los ahorros entre uno y dos bancos.

Y el tercer motivo es que a los bancos les cuesta menos remunerar a las empresas que a los particulares, y lo pueden repercutir a través de un mayor abanico de productos. Así, tres de cada cuatro depósitos están en manos de las familias, frente al 24% de las empresas. Y a estas últimas se les cobra por más servicios.

¿Cuándo empezará a remunerarse más por los depósitos de los particulares? Los bancos señalan que tardará, ya que siguen teniendo exceso de liquidez y el escenario de tipos no ha hecho más que empezar a normalizarse. Por ello, la guerra por los depósitos tardará en extenderse, aunque ya hay entidades como EBN y WiZink dando alrededor de un 2% y entidades como Bankinter, su filial Evo Banco, ING y Sabadell compitiendo en cuentas remuneradas.