Doughty Hanson coge el bisturí: compra Teknon para fusionarla con Quirón

Doughty Hanson ha llevado a su mesa de operaciones la compra de la prestigiosa Clínica Teknon, adquisición con la que quiere construir el mayor grupo hospitalario de España. La operación, que superará los 230 millones, está pendiente de los últimos detalles entre el fondo de capital riesgo británico y Magnum Industrial Capital Partners, la sociedad de inversión de Ángel Corcóstegui.

La firma dirigida por Francisco Gutiérrez Churtichagaha puesto a trabajar a toda prisa a Rothschild, su banco asesor, para que supervise las cuentas de Teknon, el centro hospitalario donde suelen acudir las personas más relevantes de Cataluña y del resto de España. Por su clínica han pasado la infanta Cristina, el rey don Juan Carlos y Jordi Pujol, así como personalidades del mundo del espectáculo como Martina Klein, Alejandra Prat o Miguel Bosé.

Fuentes financieras han confirmado las conversaciones avanzadas entre Doughty Hanson y Magnum Industrial Capital Partners, que compró la clínica en el verano de 2010 por 140 millones de euros. Tras un plan de inversiones de 50 millones, la buena marcha del centro médico, que se ha beneficiado del cierre de hospitales en Cataluña y del alargamiento de las listas de espera de la sanidad pública, ha atraído el interés de varios grupos internacionales.

Pero el que más carne ha puesto en el asador es Doughty Hanson, que con la compra de Teknon quiere poner la guinda a la creación del mayor grupo hospitalario privado de España. Churtichaga, que este verano vendió la empresa de autobuses Avanza, pretende fusionar esta prestigiosa clínica con Quirón y USP Hospitales, adquisiciones que completó a principios del pasado año en una operación de más de 600 millones de euros.

La fusión de Quirón y USP, adelantada por El Confidencial en marzo,dio lugar a un grupo con más de 20 hospitales que agrupaban 2.200 camas, y un total de 45 clínicas auxiliares. El Centro Médico Teknon añadirá cerca de 300 habitaciones adicionales y una facturación de casi 75 millones de euros. La integración de las tres compañías dará lugar a sinergias muy rápidas, puesto que Quirón dispone ya de dos centros en Barcelona,

Una operación vital

Para Magnum, la venta a Doughty Hanson será la primera desinversión de su cartera después de que el equipo liderado por Corcóstegui, Enrique de Leyva, expresidente de Mckinsey, y Joao Talone lanzara el mayor fondo de capital riesgo de España en 2006, con 900 millones para invertir. Una operación vital y con importantes plusvalías para intentar el próximo año levantar otro nuevo vehículo, pretensión que se convertiría en misión muy difícil si antes no han demostrado a sus socios que son capaces de rentabilizar su cartera. Es decir, de vender lo que antes han comprado.

Como a muchas entidades de private equity, Magnum Capital Industrial Partnersha sufrido la salida de varios de sus partners, que han vendido en el mercado secundario sus participaciones en el fondo. Así lo han hecho The Royal Bank of Scotland, Société Générale y Bancaja, entidades que han pasado por graves dificultades y que se han visto obligadas por las autoridades comunitarias a desprenderse de sus actividades que se consideran no estratégicas.

Una revolución accionarial muy importante para Corcóstegui, a quienen noviembre se le acaba el plazo que le han dado sus inversores para gastarse los 900 millones comprometidos. En teoría, el fondo tenía hasta 2011, pero debido a la dificultad para conseguir financiación con la que adquirir la compañía, el plazo se extendió hasta finales de 2013. Su última compra fue Iberchem, la empresa murciana de perfumes, por la que pagó 80 millones. Ahora toca vender.