BBVA cierra la colocación de 2.000 millones de dólares en bonos a tres años

La ventana de liquidez sigue abierta para las grandes empresas españolas. BBVA ha cerrado la emisión de bonos a tres años en dólares por valor de 2.000 millones. La colocación de esta emisión de deuda senior ha provocado una demanda de alrededor de 7.000 millones de dólares. Un total de 200 inversores se han repartido los nuevos títulos.

Con esta operación, cuya tasa de emisión es un spread sobre los bonos del Tesoro a tres años americanos de 435 puntos básicos, el banco que preside Francisco González da continuidad a la emisión de títulos a dos años y un cupón del 3,625% cerrada el pasado 24 de septiembre, por un valor de 1.000 millones de euros.

BBVA colocó esta emisión entre un total de 150 inversores institucionales. Reino Unido aportó un 22%, Alemania un 21% y España un 20%.

Ya unos días antes, el 10 de septiembre, el banco había vendido bonos senior por importe de 1.500 millones de euros a tres años y  un tipo de interés de 'midswap' más 380 puntos básicos.

La nueva petición de recursos de BBVA al mercado se produce en un momento especialmente delicado. Esta mañana ha empezado la carrera más dura del año para el Tesoro, que tiene que colocar casi 30.000 millones de euros en octubre. Hoy ha colocado 3.990 millones en bonos con vencimientos en 2014, 2015 y 2017, ligeramente por debajo del máximo previsto en los 4.000 millones de euros.

A pesar de que ha pasado un mes desde que el Banco Central Europeo puso el balón del rescate sobre el tejado de Moncloa, los mercados no han comenzado a presionar. Así, la subasta se ha saldado con un aumento de la rentabilidad para el tres años de un 3,7%, mientras que la demanda sigue siendo saludable, y ha superado 2,08 veces la oferta.