Facebook exprime a los bancos de su OPV: les pagará sólo un 1,1%

A poco más de un mes para que Facebook salga a bolsa, siempre según las estimaciones lanzadas por la propia compañía, la operación más esperada del año empieza a tomar forma. Los 5.000 millones en los que se calcula el valor del porcentaje de capital que saldrá al mercado tienen en pie de guerra a los bancos colocadores de la salida a bolsa, que esperan meterse en el bolsillo unas jugosas comisiones. Pero la red social está rebajando las expectativas: ha comunicado a las 31 entidades que venderán sus títulos que cobrarán comisiones de apenas el 1,1%. Es decir, apenas 55 millones de dólares. Todo un jarro de agua fría si se tiene en cuenta que el promedio de las 127 operaciones realizadas el año pasado fue del 5,48%, según datos de Bloomberg.

Las entidades, con Morgan Stanley a la cabeza como principal colocador, están estudiando la posibilidad de aceptar esta jugosa reducción de márgenes, dado el gran volumen de la operación (ya se estima que la capitalización bursátil del grupo se situará entre los 75.000 y los 100.000 millones de dólares), con vistas a futuros negocios que se deriven de una de las OPV más destacadas de la última década.

Facebook está haciendo valer el enorme tamaño de la operación para abaratar sus costes. Hay precedentes de una rebaja sustancial de los emolumentos de los bancos de inversión. Por ejemplo General Motors pagó en 2010 una comisión del 0,75% y otra gran OPV como la de Visa se saldó con una comisión del 2,8%, muy por debajo de la media.