Repsol contrata como asesor a Citi, el banco que se niega a refinanciar a Sacyr

Antonio Brufau continúa armándose para defenderse del ataque de Sacyr Vallehermoso y Pemex, dos de sus mayores accionistas. El presidente de Repsol ha contratado los servicios de Bank of America Merrill Lynch, de Mediobanca y de Citi para hacer frente a la batalla contra Luis del Rivero. La elección no es baladí porque, precisamente, Citi se ha negado a refinanciar los 1.000 millones que tiene concedidos al grupo de construcción y servicios.

 

“En la guerra todo vale”, aseveran desde la cúpula directiva de Repsol para justificar la decisión de ponerse en manos tanto de Citi como de Merrill Lynch y Mediobanca, otros dos bancos que hasta hace poco eran amigo de Sacyr Vallehermoso. La entidad estadounidense es uno de los cuatro directores –los otros tres son Santander, Bankia y Calyon- del préstamo sindicado que en el otoño de 2006 concedieron 5.200 millones a Del Rivero para hacerse con el 20% de la petrolera.

 

En mayo, como adelantó El Confidencial, ya comunicó al murciano su intención de no renovarle la línea de crédito. Citi puso cerca de 1.000 millones del total del sindicado y es, tras Santander, el banco que más exposición tiene. Una decisión que no sentó nada bien a Del Rivero, que trató de convencer a los responsables en Madrid del banco americano sobre la solidez de las garantías: las acciones de Repsol.

El problema es que esos títulos valen hoy un 25% menos, por lo que, en caso de ejecutar las citadas garantías, Citi tendría unas pérdidas latentes de unos 250 millones. Desde la central de riesgos de Estados Unidos consideran que este es un mal negocio para la institución que siempre ha tenido una estrecha relación con Del Rivero. Sacyr Vallehermoso le contrató en noviembre de 2007 para sacar a bolsa Itinere. Una oferta de acciones de más de 3.000 millones que fue suspendida en abril de 2008 por falta de demanda.

No obstante, en diciembre de ese año, el banco, a través de su fondo de infraestructuras, compró la totalidad de la filial de concesiones de Sacyr Vallehermoso por 7.887 millones, incluidos los 5.013 millones de deuda. Fue la salvación para Del Rivero, ahogado en ese momento por el endeudamiento de Itinere y de Repsol, al que Citi sacó de un gran apuro. Ahora, casi tres años después, el grupo americano, que fue rescatado por el Tesoro estadounidense con una aportación de 45.000 millones de dólares,  ha optado por cambiar de caballo.

Cambio de chaqueta

Considera que es una buena apuesta convertirse en asesor de Antonio Brufau en la defensa contra Del Rivero y Pemex. El presidente de la petrolera también ha contratado los servicios de Mediobanca, otra entidad que en los últimos años ha estado del lado de Sacyr Vallehermoso. El banco italiano, presidido por Borja Prado Eulate, a la vez primer ejecutivo de Endesa, fue el que asesoró la venta de Itinere a Citi.

Más llamativo resulta aún el cambio de chaqueta de Bank of America Merrill Lynch, el tercer asesor de Repsol. El grupo americano, copresidido en España por Javier Oficialdegui y Ricardo Paz, fue el mediador en el intento de compra del 5% de la petrolera por parte del grupo indio Essar. El banco fue contratado por Sacyr para conseguir el apoyo accionarial necesario para derribar a Brufau.

Repsol ha declinado hacer ningún comentario sobre estas contrataciones. El futuro de la compañía pasa por el consejo de administración del próximo 28 de septiembre, día en el que por primera se verán las caras Brufau, Del Rivero e Isidro Fainé tras la maniobra de Sacyr por tomar la gestión del grupo energético.