El Tesoro cierra con éxito la emisión sindicada por 6.000 millones

Los inversores están mirando a España, pero con una mirada diferente y menos castigadora. Como ya adelantaba la vicepresidenta económica del Gobierno, Elena Salgado, la emisión sindicada de bonos que realizó este lunes el Tesoro ha sido un éxito. Se han colocado 6.000 millones de euros en bonos sindicados a 10 años, con un precio de 225 puntos básicos sobre 'mid swaps', según informó Europa Press citando fuentes del Ministerio de Economía y Hacienda.

Además,  la emisión tuvo una "amplísima cobertura" porque a primera hora de la tarde ya contaba con 12.000 millones de euros de peticiones. El Tesoro Público canceló dos subastas de obligaciones a 10 años, que iban a celebrarse este jueves 20 de enero, y las sustituyó por esta emisión sindicada a 10 años.

La rentabilidad de la emisión, cuya fecha de vencimiento es el 30 de abril de 2021, se ha situado en el 5,6%, mientras que el cupón ha quedado fijado en el 5,5%.

Este martes el Tesoro emitirá una subasta de letras a 12 y 18 meses con la que prevé captar entre 5.000 y 6.000 millones de euros. La última subasta de letras a 12 y 18 meses tuvo lugar el pasado 14 de diciembre y se saldó con una emisión de 2.513,48 millones de euros logrando cumplir el objetivo de emisión, que se situaba en un máximo de 3.000 millones de euros.

La emisión de este lunes la lideraban seis bancos (Santander, BBVA, BNP, Citigroup, Barclays y Societe Generale) y fue colocada principalmente desde París, Londres y Madrid. Fuentes del mercado aseguran a Cotizalia que el Tesoro español está pagando una prima importante que está "atrayendo inversores de todo el mundo". De confirmarse las cifras que se están barajando, España tendría prácticamente asegurada la liquidez suficiente para el primer semestre de este año.

"La emisión sindicada es un instrumento que tienen todos los Tesoros europeos y de la que hacen uso habitualmente. Si la demanda es elevada es señal de que los inversores acuden si se paga un buen precio. La demanda parece ser elevadísima. En el Tesoro español hay gente muy buena y lo que han hecho es anticiparse, llenar el granero y los embalses de liquidez de cara a futuro", explicó a Cotizalia el economista jefe de Intermoney, José Carlos Díez.

Por otro lado, Salgado insistió en que el Gobierno está trabajando para lograr un acuerdo sobre la reforma de las pensiones con los agentes sociales antes de su aprobación a finales de mes. "El vicepresidente primero ha dicho que es difícil, pero vamos a seguir trabajando hasta el último minuto", señaló. La vicepresidenta económica reiteró además que las comunidades autónomas "deben cumplir su parte del déficit y, si no, el Gobierno actuará (...) De hecho ya hemos actuado. Ya estamos actuando negándonos a que comunidades autónomas que han superado  con mucho los objetivos de déficit puedan emitir deuda", dijo en referencia a Murcia y Castilla-La Mancha.