El Tesoro cancela su colocación de bonos a 10 años y la sustituye por una emisión sindicada

El Tesoro ha decidido no realizar la subasta de bonos a diez años que tenía prevista para el próximo jueves 20 de enero y en su lugar, ha llevado a cabo una emisión sindicada a través de BBVA, Santander, Barclays, Citigroup, BNP y Société Générale, con el objetivo de evitar un nuevo castigo del mercado. En la emisión de hoy,  el Tesoro ha colocado 6.000 millones de euros en bonos sindicados a 10 años, con un precio de 225 puntos básicos sobre 'mid swaps', según informa Europa Press citando fuentes del Ministerio de Economía y Hacienda.

La rentabilidad de la emisión, cuya fecha de vencimiento es el 30 de abril de 2021, se ha situado en el 5,6%, mientras que el cupón ha quedado fijado en el 5,5%. La demanda de la emisión ascendió a más de 12.000 millones de euros.

Mañana el Tesoro emitirá una subasta de letras a 12 y 18 meses con la que prevé captar entre 5.000 y 6.000 millones de euros. La última subasta de letras a 12 y 18 meses tuvo lugar el pasado 14 de diciembre y se saldó con una emisión de 2.513,48 millones de euros logrando cumplir el objetivo de emisión, que se situaba en un máximo de 3.000 millones de euros.

Así la operación de hoy ha salido según lo previsto, tal y como informaba esta mañana Banco de España a Cotizalia, ya que se esperaba que esta colocación de obligaciones a largo plazo estuviera en línea con la operación del mismo tipo que se realizó hace un año y conseguir del mercado entre 4.000 y 5.000 millones de euros. Desde el banco central niegan que este cambio de planes tenga como objetivo evitar a los mercados: "Nada más lejos de la realidad. Se encuentra dentro de la estrategia del Tesoro de sustituir emisiones por colocaciones sindicadas. Es una práctica habitual". 

El diferencial del bonos español con el bund alemán se situaba este lunes en los 229 puntos básicos.

47.200 millones de euros para todo 2011

Para el conjunto de 2011, el Tesoro Público espera realizar emisiones netas por valor de 47.200 millones de euros, un 24% menos que en 2010, para cubrir sus necesidades financieras efectivas.

Estas necesidades se corresponden con la suma del déficit de caja del Estado para 2011 (44.036 millones), menos la variación de activos financieros prevista para el ejercicio (410 millones), más los 3.588 millones del pago derivado del préstamo a Grecia en 2011. Así, la ayuda a Grecia supondrá un 7,6% del total de las necesidades de financiación.

El organismo cubrirá estas necesidades con subastas de instrumentos a medio y largo plazo (bonos y obligaciones) por un valor bruto de 93.800 millones (47.200 millones en neto), ya que el importe de las emisiones de letras igualará a las amortizaciones y dará como resultado una emisión neta nula de este tipo de instrumento.