La empresa española que apostó por la inversión colectiva y ya aglutina a más de 40.000 inversores minoristas

Año 2010. Javier Villaseca es un joven de 22 años aspirante a emprendedor. Y decimos 'aspirante' porque, a pesar de que ha querido iniciar varios negocios, siempre tenía el mismo problema: "Desde muy joven intenté emprender diferentes negocios por mi cuenta, pero siempre me encontraba con el mismo obstáculo; la falta de financiación. Mi familia no contaba con los recursos suficientes como para poder apoyarme".

Lo que no sabía es que precisamente ese problema iba a convertirse en su futuro negocio: "Pensé que quizá a otras personas les estuviera pasando lo mismo y me puse manos a la obra para buscar opciones alternativas". Fue entonces cuando comenzó a darle vueltas a la idea de montar una plataforma en la que "los emprendedores pudieran colgar sus ideas y otras personas con ahorros pudieran participar en ellas a cambio de una participación en ese proyecto".

Aquella idea cristalizó definitivamente en 2011 y se convirtió en lo que a día de hoy es SegoFinance, una compañía en la que cualquier negocio puede buscar financiación procedente de inversores pequeños y no necesariamente profesionales. Se trata de lo que a día de hoy conocemos como inversión colectiva o equity crowdfunding, un modelo que permite "democratizar las inversiones y ofrecer al inversor minorista la posibilidad de entrar en compañías en las que antes no habría podido participar, ya que este tipo de inversiones estaban reservadas a un grupo minoritario de grandes patrimonios o fondos", nos cuenta Villaseca.

El emprendedor acababa de introducir en España un tipo de inversión que hoy es frecuente en nuestro país, pero que en aquel momento no lo era en absoluto. Se encontraba, por tanto, ante un reto más que complicado. "Los inicios fueron muy duros, como los de cualquier negocio", nos cuenta. "Ahora la mentalidad ha cambiado mucho, el mundo online convive con nosotros en nuestro día a día y ya no somos los únicos que ofrecemos servicios de inversión en la web, pero en 2011 nos encontrábamos con el escepticismo de muchas personas que nos decían que quién iba a invertir por internet". Además, "en aquellos años las pymes se financiaban solo con financiación tradicional, concretamente bancaria, por lo que dar a conocer un tipo de inversión distinta no fue tarea sencilla".

Tres empresas cotizadas y 10M€ en desinversiones

A día de hoy, doce años después, las cifras de SegoFinance hablan por sí solas. Ha conseguido más de 66 millones de euros en inversiones para empresas, su base de clientes sigue creciendo y tiene a más de 20 personas trabajando en el grupo. Además, en 2022 ha devuelto más de 10 millones de euros en desinversiones y ha financiado a tres empresas que han llegado a cotizar en los mercados. El modelo actual de la compañía cuenta con cuatro vías de negocio:

1.- Sego Venture. La línea de equity crowdfunding. Desde 2011, ha generado una red de más de 40.000 inversores que han podido desinvertir en varias compañías, entre ellas, tres que ya están cotizando en Bolsa: Energy Solar Tech, Vytrus Biotech y Endurance Motive.

2.- Sego Factoring. Se trata de la línea de factoring o adelanto de facturas para pymes que trabajan con multinacionales. Teniendo en cuenta que estas empresas pueden tardar en cobrar, el impago puede provocarles un importante problema de caja. Por ello, la inversión consiste en el adelanto de la factura emitida, a través de una deuda con recurso. Este sistema no consume CIRBE, el adelanto se produce en un máximo de 48 horas desde su registro y el interés va desde el 1,5%. Esta línea ha invertido un volumen de más de 37 millones de euros a través de más de 1.750 operaciones, con rentabilidades para el inversor de entre el 5% y el 11% anual, siendo el 6,80% la media.

3.- Sego Real Estate. La línea de inversión inmobiliaria, lanzada el pasado mes de septiembre, dispone de licencia de la CNMV y ya ha financiado seis promociones, una de las cuales ya ha sido devuelta a los inversores en un plazo de 3 meses en lugar de los 12 que estaban previstos. Calafell, Residencial Amura y Residencial Luxor&Spa son algunas de las empresas que han pasado por este modelo. La rentabilidad media es del 9% anual.

4. Sego Funds. Mediante esta vía se puede realizar una inversión inicial y planificar aportaciones periódicas para construir un patrimonio a largo plazo. Ofrece cestas de inversión diversificadas mundialmente y con diferentes perfiles de riesgo adaptadas al perfil de inversor en fondos indexados en Estados Unidos, Europa y países emergentes. Adicionalmente, dispone de cestas temáticas que permiten invertir en tecnología, megatendencias y dividendos crecientes.

Merced a los resultados obtenidos hasta ahora, Sego Finance cuenta a día de hoy con accionistas como GVC Gaesco, una de las principales gestoras independientes de gestión activa en España; Angels Capital, el fondo de inversión de Juan Roig; o Picaval, una de las mayores bancas de inversión de Latinoamérica, entre otros.

El tiempo nos dirá el rumbo que toma SegoFinance. Lo indiscutible es que, partiendo de un modelo de equity crowdfunding casi desconocido en su época y mundialmente conocido a día de hoy, la compañía española no solo se ha consolidado en su sector, sino que además ha ido adentrándose en otros nichos de actividad. El objetivo: seguir generando rentabilidad a todos los pequeños inversores y ahorradores.