Bonomi y ProA venden la mayor empresa de ambulancias de España tras sacarla de la UCI

Investindustrial y ProA Capital han logrado bajarse finalmente de Health Transportation Group (HTG), la empresa de ambulancias en la que invirtieron hace 10 años. Los dos fondos de capital riesgo han llegado a un acuerdo con Real Assets Investment Management (Real Assets IM) para venderle la empresa resultante de la fusión de la castellana Ambuibérica y la catalana Emeru por unos 230 millones de euros, después de que ambas sociedades estuviesen 'hospitalizadas' cuando sufrieron los recortes de los cánones por las respectivas administraciones públicas.

La familia Bonomi, que gestiona Investindustrial, y ProA, dirigida por Fernando Ortiz, Santiago Gómez y Carlos Gordillo, entraron en Emeru y Ambuibérica en 2010 y 2011, respectivamente, en busca de una inversión segura, con una rentabilidad garantizada al ser una concesión pública. Pero la grave crisis económica del momento llevó a los gobiernos locales a reducir de forma unilateral el pago por estas infraestructuras vitales para la sociedad. La situación fue tan crítica que ambas compañías tuvieron serios problemas para atender sus deudas, lo que obligó a los 'private equities' a rescatarlas con varias operaciones de capitalización.

En 2017, las dos firmas acordaron la fusión de las dos sociedades para reducir costes y tener más poder de negociación con las autonomías a la hora de renovar las licencias. El resultado fue la creación de HTG, el principal proveedor de servicios de transporte sanitario en España y el segundo más grande de Europa. Con cerca de 7.000 empleados y más de 2.800 ambulancias, opera en España, Portugal y Reino Unido. La empresa tiene una facturación de unos 280 millones de euros y un beneficio operativo o ebitda de 24 millones.

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Ahora, Investindustrial y ProA, tras invertir unos 100 millones en modernizar los sistemas y los equipamientos, han acordado venderla a Real Asset Investment Management, una plataforma de inversión independiente especializada en infraestructuras sociales. Antes, KKR, a través de American Medical Response, que compró en 2017 por 2.400 millones de dólares, intentó hacerse con HTG en varias ocasiones, especialmente cuando la compañía atravesó una delicada coyuntura financiera.

De momento, el nuevo dueño de HTG mantendrá a Gonzaga Higuero como consejero delegado, con el objetivo de continuar fortaleciendo su posición de liderazgo en España y en el Reino Unido y seguir creciendo internacionalmente. La compra de HTG es la primera inversión de Real Assets Investment Management, que, no obstante, asesoró el pasado año a Acciona en la recompra de un 33% de Acciona Internacional, en manos de KKR, por algo más de 450 millones de euros.

La venta de esta empresa de ambulancias se produce una semana más tarde de que ProA anunciara la adquisición de Amara, la antigua filial de Iberdrola especializada en la distribución de material eléctrico y ahora enfocada en servicios para el mercado de renovables y eficiencia energética. Con esta operación, el fondo se ha unido al equipo directivo y propietario que hace cuatro años (2017) compró Amara, con Pablo Arnús como presidente ejecutivo y Gonzalo Errejón recién incorporado como socio y director general, dos directivos con más de 25 años en el sector, para financiar su crecimiento internacional.

Por su parte, Investindustrial ha presentado una oferta de unos 200 millones de euros para quedarse con la mitad del capital de Barça Corporate, la filial de 'merchandising' del Fútbol Club Barcelona, que está pasando una grave situación financiera por la pandemia y su elevada deuda.