Brasil y Reino Unido hacen mella en el beneficio de Santander, que cae el 59%

El Banco Santander logró un beneficio neto de 2.205 millones de euros en 2012, el 59% menos que un año antes y peor de lo que esperaba el mercado. esta caída se debe en parte a la dotación de 18.800 millones de euros a provisiones para sanear su riesgo inmobiliario en España, pero no es el único motivo. Más preocupante es la contracción de los márgenes del negocio, que empeoran notablemente en el cuarto trimestre. Este estrechamiento ya no se da solamente en España, sino que se extiende a Brasil y Reino Unido. El valor cae esta mañana en torno al 3%.

El empeoramiento de los márgenes compensa las menores dotaciones realizadas en ese período por los Reales Decretos 'de Guindos' (el banco ya había cubierto al 90% estas dotaciones hasta septiembre). Así, el margen neto (beneficio antes de provisiones) redujo su crecimiento al 1,6% en el conjunto de 2012, con una caída del 5,4% en el cuarto trimestre respecto al tercero. El margen de intereses, que mide el negocio puramente bancario, crece el 3,6% en el ejercicio pero se contrae el 4,6% en el último trimestre.

La entidad obtuvo en España un beneficio neto de 709 millones de euros, el 7,4% más, por las menores provisiones, en tanto que Banesto, cuya integración anunció recientemente, ganó 94 millones, un 28,1% menos. La unidad más preocupante es Reino Unido, donde el beneficio baja el 10,5% y el margen neto se desploma un 25,5%. En cuanto a Brasil, mantiene un incremento del margen pero su beneficio neto cae el 15,2%. Reino Unido supone el 13% del resultado y Brasil, el 26%, mientras que España recupera posiciones hasta el 15%.

El empeoramiento de márgenes tiene que ver con la caída del crédito, que se redujo el 4% en todo el mundo y se situó en 720.483 millones de euros, en tanto que los depósitos se incrementaron el 4%, hasta alcanzar los 647.540 millones. En España, el Santander terminó el ejercicio con un recorte del 6% en el crédito bruto. Por el contrario, aprovechó la crisis de las cajas para incrementar el 12% en los depósitos, tras captar 22.000 millones en un año, especialmente en el negocio de particulares. Asimismo, el Santander realizó en 2012 emisiones de deuda a distintos plazos por importe de 31.100 millones y colocó en el mercado 11.900 millones en titulizaciones.

La exposición al riesgo inmobiliario del grupo se redujo a la mitad en 2012 y se situó en 12.500 millones, explicó la entidad, que añadió que la morosidad global empeoró en 0,65 puntos en 2012 y alcanzó el 4,54%. En España, la tasa de mora cerró 2012 en el 6,74% tras aumentar 1,25 puntos, más de cuatro puntos por debajo de la media.

Según explica el presidente del Grupo, Emilio Botín, "en 2012 el beneficio ha marcado un punto de inflexión. En 2013 veremos un fuerte aumento de resultados, una vez terminados los saneamientos especiales". La diversificación sigue siendo "clave para entender la resistencia de los resultados del Grupo en un entorno tan complejo en Europa, donde desarrolla una parte muy importante de su actividad", explicó el Grupo.

De esta forma, Latinoamérica aportó el 50% del beneficio -Brasil sumó el 26%; México, el 12%, y Chile, el 6%-; Europa continental añadió el 27% -España aportó un 15%; Polonia, un 5%, y Alemania, un 4%-; Reino Unido, el 13%, y Estados Unidos, el 10%.

Devuelve todo el LTRO al BCE

La mejora en liquidez le ha permitido devolver al Banco Central Europeo la totalidad del préstamo a tres años (LTRO) tomado de la entidad al Santander y Banesto, de 24.000 millones de euros. Como informó El Confidencial el sábado, se ha iniciado una carrera enla que los bancos 'sanos' pretenden devolver todo lo posible de estos préstamos para diferenciarse de los 'malos'. La entidad, pese al entorno de crisis, continúa mostrando su fortaleza y capacidad de generar ingresos, que sumaron 43.675 millones en 2012, con unos costes de 20.116 millones, lo que supone unos beneficios antes de provisiones de 23.559 millones de euros.

En España, el Santander redujo su exposición al riesgo inmobiliario en un 26% en 2012. El saldo de la cartera de créditos se redujo en 7.575 millones en 2012, hasta 15.867 millones, y el de inmuebles bajó en 714 millones, hasta terminar en 7.838 millones. Esta reducción es consecuencia de la agresiva política de venta de inmuebles que ha supuesto que en 2012 se hayan vendido 33.500 inmuebles propios y de promotores.

En cuanto al capital de máxima calidad o 'core capital', el Grupo Santander cerró 2012 con un 10,33 % según los criterios de Basilea II, lo que supone 0,31 puntos más que a cierre de 2011. Según el análisis realizado por en el tercer trimestre del año por la consultora Oliver Wyman, el Santander contaría con un superávit de capital de 25.297 millones de euros en 2014 incluso en el escenario más adverso de los estudiados.