Madrid realiza la mayor emisión de una comunidad autónoma y coloca 2.270 millones

La Comunidad de Madrid no ha querido desaprovechar el apetito del mercado por la deuda española y ha acertado de pleno. Ha colocado 2.270 millones de euros en bonos a cinco años, "un volumen que hasta ahora no había adjudicado ninguna comunidad autónoma", a través de dos emisiones que suponen "toda la deuda autorizada para 2013". 

Una de las colocaciones se ha realizado solamente a inversores privados a través de un banco anglosajón, según señala Reuters, mientras que el resto se ha adjudicado por los canales tradicionales.

La respuesta del mercado ha sido significativa y las solicitudes han superado los 3.000 millones de euros, lo que triplica el montante inicial de 1.000 millones que en un principio pensaba colocar. Las alta demanda ha permitido a la Comunidad de Madrid reducir el precio a 190 puntos básicos sobre la deuda del Tesoro (3,9%), frente a los 200 iniciales, con un cupón del 5,7%. Las entidades encargadas de llevar a cabo la emisión de la Comunidad de Madrid han sido BBVA, Santander, Crédit Agricole, Barcklays y Société Générale. 

Ignacio González, presidente de la Comunidad de Madrid, ha destacado que estos datos muestran la "credibilidad" del Gobierno regional y la "confianza" de los inversores en Madrid "en un momento de crisis internacional y falta de confianza".

La fuerte demanda recibida y las condiciones de la operación demuestran también hasta qué punto ha cambiado la percepción sobre España y sus comunidades autónomas entre los grandes inversores internacionales, que van a cubrir la inmensa mayoría de la emisión.

El cambio de escenario es radical. El pasado mes de octubre, el gobierno regional madrileño tuvo que suspender una colocación con la que pretendía ampliar en unos 500 millones de euros la antigua una emisión a un plazo de 10 años que lanzó en marzo de 2010. Las reticencias de los inversores institucionales abortaron el intento en un escenario muy difícil, marcado por la rebaja del rating que ese mismo día recibieron hasta cinco comunidades autónomas españolas.  

No obstante, Madrid se resarció colocando pocos días después unos 80 millones de euros de forma privada a un inversor extranjero. 

La semana pasada, el consejo de ministros autorizó a las CCAA de Aragón, Galicia, Madrid y Navarra a emitir deuda por un valor conjunto superior a los 3.947 millones de euros. Estas operaciones responden al importe de las amortizaciones a largo plazo previstas para el ejercicio 2013, por lo que no supondrá un aumento del endeudamiento de estas autonomías al final del ejercicio.