Los Serratosa (Nefinsa) lanzan una OPA de control sobre Uralita: valoran el grupo en 1.382 millones de euros

Hay nueva ley en el mercado de valores, que afecta especialmente a aquellos accionistas con participaciones de entre el 30% y el 50%. Y ya hay quien ha movido ficha para tomar el control y evitar OPAs obligatorias. La familia Serratosa, a través de su hólding financiero Nefinsa, ha lanzado una OPA voluntaria sobre la totalidad de las acciones de la constructora Uralita a razón de 7 euros por acción, que valora la compañía en 1.382 millones de euros, según informó la sociedad a la CNMV.

Nefinsa es el primer accionista de Uralita, de la que controla el 44% del capital. La OPA se dirige, precisamente, al 56% de las acciones que no controla, con una contraprestación de 7 euros por título y una prima a los accionistas del 6,4%. Los títulos de la compañía que preside Emilio Serratosa cerraron el viernes en 6,58 euros y hoy fueron suspendidos de cotización antes de la apertura bursátil. La CNMV ha levantado la suspensión a partir de las 12,00 horas.

La OPA está condicionada a que se alcance un mínimo de aceptaciones que le otorguen una participación del 50,01%. Nefinsa, sociedad de la familia Serratosa, dijo que la oferta tiene como objetivo dar una salida a los accionistas "que no deseen acompañar a Nefinsa en la nueva estrategia de diversificación que impulsará dentro del grupo Uralita", dijo la socieda que dirige Javier Serratosa.

Los otros: Caja Navarra, las cajas de Vueling y un hedge fund

La referencia al resto de los accionistas de la compañía señala directamente a un grupo de cajas presentes en el capital. Se trata de Caja Navarra, que controla directamente el 5% de las acciones, así como Atalaya Inversiones, el hólding de inversiones de Caja Sol, Caja Badajoz y otras entidades de crédito, que recientemente acumula cuantiosas pérdidas por su participación en la aerolínea Vueling.

También está en el capital el hedge fund Cycladic Catalist Master, que tiene un 1%. El fabricante de materiales para la construcción anunció en mayo que está estudiando la posibilidad de poner en marcha dos o tres nuevas fábricas en Rusia, lo que le supondría una inversión que podría llegar a alcanzar los 270 millones de euros.

Una OPA previa a resultados

Uralita dijo hoy que su beneficio atribuible hasta junio alcanzó los 47,6 millones de euros, lo que supone una mejora del 160% con respecto al primer trimestre de 2006. Esta cifra supera las previsiones del consenso de analistas consultados por Reuters/EP, que habían estimado un aumento del 110%, hasta los 38,4 millones de euros.

La cifra de negocio se situó en 549 millones de euros, un 14% más --frente a unas estimaciones de 546 millones de euros-- y las ventas en el extranjero supusieron un 53% del total.

El resultado bruto de explotación (Ebitda) alcanzó los 114,5 millones, un 39,8% más, mientras que los analistas consultados esperaban un dato de 104,8 millones de euros. El margen Ebitda sobre ventas se situó en el 20,9%, lo que supone un incremento de 3,9 puntos porcentuales respecto al registrado en el primer semestre de 2006.