Caixa Holding, la mayor OPV en tres años, agrupará las acciones de Telefónica, Gas Natural, Repsol, Abertis y Agbar

La Caixa integrará en su hólding de participadas todas sus acciones en distintas participadas, del que prevé colocar en torno al 20% en bolsa antes de finales de año, dijo hoy la caja catalana a la CNMV. Caixa Hólding agrupará así la presencia de La Caixa en Telefónica, Abertis, Repsol, Gas Natural, Agbar, Boursorama... "Todas las participaciones relevantes", dijo la entidad.

La OPV de la filial de la caja será la mayor desde la de Cintra en 2004 y estará coordinada por la propia entidad que preside Ricard Fornesa, así como por UBS y Morgan Stanley. El valor de todas estas participaciones, que incluirá activos no cotizados, supera los 20.000 millones de euros.

La principal posición de La Caixa se encuentra en Gas Natural, donde tiene el 33% del capital (más de 6.000 millones de euros). La caja cuenta también con el 14% de Repsol o el 5% de Telefónica, que vale más de 4.000 millones de euros. La OPV podría producirse entre septiembre y diciembre de 2007, según las previsiones iniciales de la caja.

También se añadirán algunos activos no cotizados, entre los que destaca la participación en Port Aventura y la actividad de capital desarrollo que el 'holding' continuará llevando a cabo en el futuro.

Además, en el ámbito bancario y financiero, formarán parte del 'holding' cotizado en la fase inicial las participaciones en Banco BPI y Boursorama, así como las filiales financieras InverCaixa Gestión, Finconsum, CaixaRenting y GestiCaixa, a expensas de alcanzar un acuerdo con Fortis para incorporar también a la aseguradora Caifor.

La estructura de la colocación constará de un tramo minorista, que puede alcanzar el 50% del total, y de dos tramos institucionales destinados tanto a inversores nacionales como internacionales. Asimismo, habrá un tramo para empleados del grupo, a los que se pretende hacer partícipes del nuevo proyecto.

La caja que preside Ricard Fornesa, que pretende esencialmente obtener un "contraste de mercado" aprovechando las oportunidades de desarrollo que ofrece el acceso a los mercados de capitales, prevé concluir el proceso con la cotización del 'holding' en el último trimestre del año.