CaixaBank y Bankinter aprovechan la relajación de la prima para financiarse más barato que en enero

Causa: la prima de riesgo española se sitúa por debajo de los 300 puntos, algo que no ocurría desde finales de 2011. Consecuencia: los emisores privados españoles aprovechan la ocasión para financiarse a las mejores condiciones que el mercado ofrece en estos momentos. Esta realidad es la que empujó a CaixaBank y Bankinter a salir ayer al mercado para captar dinero. 

CaixaBank logró 1.000 millones de euros mediante la colocación de deuda senior a cinco años. Los títulos se colocaron con una prima de 245 puntos básicos sobre la referencia del mercado a ese plazo -midswap a cinco años-, con lo que se pudo financiar al 3,19%. Lo más relevante es que ese diferencial fue inferior a los 285 puntos básicos extra que le pidieron los inversores el 9 de enero para adquirir deuda senior a tres años. O lo que es lo mismo, la prima se ha reducido en un 14%, un descenso que constata la mejoría de las condiciones financieras en este periodo.

La misma impresión transmite la emisión de Bankinter, que ayer consiguió 500 millones con la colocación de cédulas a tres años. Los títulos salieron con una prima sobre la referencia del mercado de 172 puntos básicos, 48 puntos básicos menos -o un 21,8%- que los 220 puntos básicos de coste extra que le demandó el mercado a finales de enero.