Así se gana un 500% a costa del desastre de Facebook en bolsa

Están encantados con el desplome de Facebook, no desean bajo ningún concepto  la salida del fundador Marck Zuckerberg del puesto de primer ejecutivo y ni les suena la expresión de nuevo cuño ‘zucked’, con la que se denomina a la legión de damnificados por el desastre bursátil de la red social. Son los osos europeos de Facebook, que gracias a sus apuestas bajistas contra la acción la red a través de ‘put warrants’ han conseguido rentabilidades de hasta el 500%.

Casi tres meses después del debut, la foto fija de Facebook refleja unos números rojos brutales para los miles de inversores que compraron acciones en la oferta pública de venta. Paradójicamente, el desplome del 42% de la cotización se ha convertido en una oportunidad  de ganar dinero para quienes remaron contra el mercado y compraron productos estructurados para beneficiarse de un desplome de la cotización. Muchos de ellos son inversores europeos. Se da la circunstancia de que la OPV fue vendida casi integramente en Estados Unidos y que en países como España fue imposible comprar títulos. Un gran favor, visto lo visto.

En algunos casos, los inversores han obtenido retornos de hasta el 500% con los ‘put warrants’  emitidos en el Viejo Continente por BNP Paribas, Commerzbank y UBS. Los ‘warrants’ son productos cotizados en bolsa, que a cambio del pago de una prima muy inferior al precio bursátil otorgan a su propietario el derecho teórico,  pero no la obligación, de comprar a un precio determinado un activo a través de un ‘warrant call’ o de venderlo a mediante un ‘warrant put’ en un fecha determinada.  

Son productos de alto riesgo porque su característica más destacada es el apalancamiento. Permiten posicionarse en un activo con una inversión mucho más pequeña ampliando las variaciones del activo subyacente en su precio.

Los inversores que no hicieron oídos sordos a los analistas que denunciaban que el precio de Facebook está inflado y apostaron porque el precio alcanzaría los 22 dólares, pagaron 0,07 dólares por este producto una semana después de que la red social empezara a cotizar a 38 dólares por acción. Hoy, con Facebook cotizando a 21,92 dólares, el warrant cuesta 0,45 dólares.

Facebook, que nunca ha cotizado por encima por encima del precio de salida a bolsa, ha permitido a los osos hacer un negocio redondo. Máxime después de la presentación de los primeros resultados de Facebook como empresa cotizada el pasado 26 de julio, que resultaron un fiasco que provocó un desplome del 21% sin solución de continuidad.