Citigroup se blinda del riesgo país: exige a su filial en España que se autofinancie

Citigroup, uno de los mayores bancos estadounidenses, ha decidido cerrar el grifo del crédito a España hasta que mejore la situación. Una medida tajante que incluye su propia filial de consumo con sede en Madrid, a la que le va a obligar a realizar un plan de refinanciación de 4.000 millones para que devuelva parte de los préstamos concedidos por la matriz en Nueva York.

Así consta en un plan llamado Project 17 al que ha tenido acceso El Confidencial, y que tiene como objetivo que la subsidiaria española sea independiente en la gestión de su balance, en especial en sus actividades de banca minorista y tarjetas de crédito. Según dicho documento, lo más importantes es conseguir que “España sea un estado autosuficiente mediante el total repago de los préstamos intercompañías y el aumento de las fuentes propias de financiación “

Con esta aseveración, Citigroup se refiere a que Citibank España tiene un balance que depende en casi un 50% de las líneas de crédito que le concede la matriz estadounidense. En concreto, expone que de los 3.000 millones concedidos en hipotecas y tarjetas de crédito, un 37% está cubierto por los depósitos de clientes, un 47% por préstamos procedentes de Nueva York y el 15% por capital.

Para devolver esos casi 1.500 millones a la sede de Estados Unidos, Citigroup ha puesto en marcha un plan de recapitalización basado en cuatro puntos. El primero, la captación de 1.000 millones de euros de ahorro de particulares mediante campañas de depósitos de alta remuneración. Para este cometido, el banco ha lanzado una nueva imposición a plazo fijo con un interés de entre el 3,75 y el 4%, muy por encima de la media del mercado (2,8%). Entre febrero y abril ofreció el 4,5%.

El segundo es la emisión de bonos corporativos a tres años por un máximo de 300 millones. Estos títulos van dirigidos a clientes institucionales. El folleto de la colocación ya ha sido remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), que podría autorizarla en breve, según admiten fuentes oficiales de Citi en España.

El tercer punto del Project 17 es la titulización de 3.000 millones de euros con la venta de la cartera de préstamos (1.500 millones), tarjetas (1.000 millones) e hipotecas (500 millones). El propio banco será el que suscriba dichas emisiones, con el objetivo posterior de depositarlas en el Banco Central Europeo (BCE) para canjearlas por liquidez. Es decir, lo mismo que están haciendo la mayoría de los grupos financieros españoles. Las fechas orientativas de estas operaciones –“en proceso” según Citi- son octubre

Por último, Institucional Client Group, una división de la multinacional estadounidense, depositará colaterales en el BCE a favor de Citibank España para insistir en las ventanas de liquidez de la institución monetaria europea si fuera necesario.

Aprovecharse de las ventanas de liquidez del BCE

Fuentes oficiales de Citi han reconocido este plan. En este sentido, explican que “con el objetivo de hacer la financiación del banco más eficiente”, Citi quiere aprovecharse de “las oportunidades de liquidez actuales que ofrecen los mercados de capitales y el BCE a través del Banco de España, y en línea con lo que otras entidades, españolas y extranjeras, están también haciendo”. No obstante, matiza que “la utilización de distintas formas de financiación, en su caso, no supone en absoluto un cambio en la estrategia comercial y del negocio del banco en España.”

Esta argumentación no esconde que Citigroup ha decidido ser muy estricto en la concesión de créditos en España, en especial los corporativos, hasta el punto de que obliga a su propia filial a no depender del grifo de la matriz. El banco estadounidense, junto a RBS e ING, fue uno de los que se opuso en su día a la refinanciación de Sacyr Vallehermoso por su préstamo sobre las acciones de Repsol. Finalmente, optó por vender su deuda para desvincularse de los otros 2.500 millones pendientes de pago por parte de la constructora. El trasfondo de todo es reducir la exposición al riesgo España, decisión que han adoptado también otros bancos internacionales ante la pérdida de solvencia del bono soberano.