'Carpe Diem': el Tesoro aprovecha el momento para reducir las emisiones de 2015

El Tesoro Públicova a intentar aprovechar el buen momento que vive la deuda española para proponer a los inversores un canje de determinados bonos que vencen el próximo año por otros a diez años. Todo uncambio de cromos con varios propósitos: abaratar los costes de financiación y prefinanciar ya los vencimientos de 2015 para aligerar la carga de emisiones del próximo año.

El ente públicorealizará una emisión sindicada de obligaciones a 10 años y planteará la amortización mediante canje voluntario de determinadas emisiones de bonos del Estado, según consta en la página web del organismo adscrito al Ministerio de Economía y Competitividad.

En concreto, el Tesoro ofrecerá la amortización de 56.635 millones en bonos con vida hasta el año 2015 mediante un canje por obligaciones con vencimiento a octubre de 2024.

Así, se podrán canjear 20.971 millones en bonos con cupón del 3% y vida hasta abril de 2015, 20.180 millones en bonos con cupón del 4% y vencimiento a julio de 2015 y 15.484 millones en bonos con cupón del 3,75% y vida hasta octubre de 2015. Se aceptarán en este orden de prioridad.

Por su parte, los precios finales y la rentabilidad de las nuevas obligaciones a 10 años dependerán del interés de los inversores en la oferta de canje.

Las ofertas se pueden presentar a partir de las 16.00 horas de hoy y podrán presentarlas tenedores como el Banco Santander, CaixaBank, Citigroup Global Markets Limited, Crédit Agricole, HSBC y Morgan Stanley.

El propósito de la operación es dar a los inversores la oportunidad de cambiar algunas o todas sus participaciones y facilitar la reinversión de los bonos con vencimiento en el año 2015, al tiempo que se reducen las necesidades de refinanciación de España en 2015.