Banco Popular refinancia a la inmobiliaria de lujo Single Home con salvedades en sus cuentas

Reyal Urbis anunció la semana pasada la solicitud del preconcurso de acreedores para echar un pulso a la banca y evitar a la desesperada la suspensión de pagos. Una situación que no tiene que sufrir Single Home, una inmobiliaria dedicada a las promociones de lujo que ha obtenido la benevolencia de varias entidades financieras para alargar el vencimiento de su deuda.

Los principales acreedores de Single Home son Banco Popular, La Caixa y Novagalicia, bancos que también son dueños de una buena parte del pasivo de Reyal Urbis. No obstante, las diferencias son grandes. Mientras que la inmobiliaria que Rafael Santamaría le compró a Banesto adeuda 3.600 millones, la promotora de vivienda de alto standing tiene créditos inmobiliarios a devolver por unos 300 millones.

Según ha confirmado el presidente de Single Home, Javier López Granados, la compañía ha conseguido alargar los vencimientos de sus préstamos hipotecarios. Sin embargo, el directivo no ha querido entrar en más detalles sobre el acuerdo alcanzado con la banca, que “está pendiente de los últimos detalles”. El representante del mayor accionista de la inmobiliaria, la familia López Granados, ha indicado que la mayoría de la deuda expiraba, no obstante, a largo plazo.

Una aseveración que es cierta parcialmente. Single Home tiene préstamos a diez, veinte y hasta treinta años. Pero otros tienen que ser pagados entre 2013 y 2014 y algunos deberían haber sido hecho efectivos el pasado año. Por ese motivo, la compañía llevó a cabo una primera refinanciación en 2011, cuando reestructuró unos 90 millones de euros de deuda en España y amplió la prenda sobre una deuda de su filial portuguesa.

Ese primer acuerdo no fue suficiente porque la empresa comenzó en el primer trimestre de 2012 una nueva negociación con la banca con la que ha llegado a un acuerdo preliminar. La entidad más expuesta al riesgo de esta inmobiliaria, que construye viviendas de un millón de euros o más en las zonas más caras de Madrid, es Banco Popular, que acumula cerca de 180 de los 300 millones de pasivo de Single Home. Le siguen Novagalicia, con casi 60 millones, y La Caixa, con cerca de 40. Entre los acreedores también se encuentran Caja España, con 48 millones, y Barclays, con 20.

Condiciones de burbuja y auditoria

Debido a las dificultades de la empresa de vender algunas promociones, Banco Popular comercializa a través de sus oficinas algunas de las viviendas de lujo que Single Home ha construido en plena crisis del ladrillo y del crédito. La entidad presidida por Ángel Ron ofrece financiación por el 110% del valor de las casas, para que el potencial comprador puede abonar el importe total de la vivienda y hacer frente a los gastos de la compra (notaria, IVA, etc…). Unas condiciones típicas de la burbuja inmobiliaria.

La compañía reconoce que “la situación del mercado inmobiliario residencial continúa deteriorándose desde mediados de 2007, de manera que la disminución de la demanda de viviendas, unido al exceso de oferta y en especial a la crisis financiera internacional, han afectado a las valoraciones de los activos inmobiliarios y han ocasionado un endurecimiento de las condiciones de financiación y unas mayores restricciones de acceso a la misma”.

Pese a estas dificultades, Single Home asegura que “dispone de efectivo, así como pólizas de crédito por importe suficiente para atender las necesidades de liquidez previstas”, un mensaje para tranquilizar a los bancos acreedores y al auditor, AH Auditores, que ya advierte con dos salvedades sobre su disconformidad sobre determinados aspectos de la contabilidad.