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El 'banco malo' de Bankia provisionó 1.000 millones contra resultados en 2011
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ECONOMÍA ACEPTARÁ SUS PROVISIONES CONTRA FONDOS PROPIOS

El 'banco malo' de Bankia provisionó 1.000 millones contra resultados en 2011

Banco Financiero y de Ahorros (BFA), la matriz de Bankia en la que aparca el suelo, dotó provisiones por más de 1.000 millones de euros contra

Foto: El 'banco malo' de Bankia provisionó 1.000 millones contra resultados en 2011
El 'banco malo' de Bankia provisionó 1.000 millones contra resultados en 2011

Banco Financiero y de Ahorros (BFA), la matriz de Bankia en la que aparca el suelo, dotó provisiones por más de 1.000 millones de euros contra resultados en 2011, lo que redujo su beneficio a 45 millones, según fuentes no oficiales de la entidad. Además, dotó una fuerte cantidad -hasta 7.000 millones según algunas fuentes- contra recursos propios, una práctica a la que se opuso inicialmente Economía pero que finalmente va a autorizar, según las mismas fuentes.

Esos 1.000 millones provisionados responden a las pérdida de valor de los suelos aparcados en este 'banco malo' que preside Rodrigo Rato, aunque distan mucho de las necesarias para cubrir todas las pérdidas acumuladas en estos activos; de ahí la necesidad de dotar más provisiones contra fondos propios que, de esta forma, evitan que la entidad entre en pérdidas. Un portavoz de BFA declinó hacer comentarios.

BFA obtiene sus ingresos básicamente de los dividendos que cobra de Bankia -el 'banco bueno' al que ha cedido su negocio financiero y del que posee el 51%- y de las participadas que Caja Madrid y Bancaja aparcaron en su seno: Iberdrola, Indra y Mapfre, principalmente. A esto hay que restar los gastos operativos y, sobre todo, las provisiones dotadas por los activos inmobiliarios, en su caso el suelo: el activo más tóxico al ser el que tiene menos liquidez y menos valor.

En todo caso, los 45 millones de beneficio de BFA se suman a los 309 obtenidos por Bankia, lo que da algo más de 350 millones. Frente a ello, las necesidades de 5.070 millones reconocidas por Rato supondrían unos 14 años de resultados. Si descontamos el efecto fiscal y el exceso de capital y la genérica, las pérdidas que eso supondría tendrán que ser cubiertas por el capital. Y para que éste se mantenga por encima del mínimo legal del 8%, requeriría 3.055 millones más, casi nueve años a ese ritmo de generación de beneficios.

Sin embargo, la entidad mantiene que será capaz de dotar ese importe en un solo ejercicio. Su consejero delegado, Francisco Verdú, reiteró ayer que pretenden lograrlo con la generación de beneficios, la venta de activos no estratégicos (como la reciente de Mapfre América por 244 millones), la gestión de los activos ponderados por riesgo (el denominador de los ratios de capital mediante enjuagues contables) y los canjes de subordinada y preferentes por capital de máxima calidad.

Así lo ha comunicado en su plan de cumplimiento del Real Decreto de saneamiento del sector presentado el 31 de marzo y que ahora está siendo examinado por Economía. Un plan que genera muchísimas dudas en el conjunto del sector y en el propio Ministerio, pero que recibirá un importante respaldo de éste al aprobar sus fuertes dotaciones contra capital.

Economía cambia de postura

Como informó El Confidencial, inicialmente el departamento de Luis de Guindos era reacio a permitir estas provisiones, dentro de la guerra abierta entre el ministro y su antiguo jefe con los Gobiernos de Aznar. Pero ahora el discurso de Economía ha cambiado y las fuentes consultadas aseguran que la estrategia del banco cuenta con todas las bendiciones del Ministerio.

El argumento de la entidad ha sido siempre que está todavía dentro del primer año de la fusión de las siete cajas que la conforman, por lo que las normas internacionales de contabilidad le permiten realizar saneamientos contra fondos propios para ajustar la valoración de los activos de cara a la integración, saneamientos justificados ahora por un supuesto cambio de la estimación del riesgo de esos activos. Sin embargo, Economía no quería autorizar esta jugada que consideraba una "argucia contable". "La circular del Banco de España que desarrolla el Decreto establece que esos cambios de estimación no se puede imputar a 2011, sino que se aplicarán de forma prospectiva con efecto en el cierre de 2012", explicaban fuentes del Ministerio.

Ahora, Economía ha cambiado de discurso al considerar que Bankia no está tratando de imputar a 2011 los saneamientos necesarios para cumplir el Decreto, sino que ya los había realizado con anterioridad a la publicación de la norma, por lo que pueden ser admitidos. "Si ha habido deterioros por la situación económica en el primer año de fusión que requieren provisiones adicionales a las dotadas inicialmente, entrarían dentro de la normativa contable internacional", según fuentes dl departamento.

Según fuentes de Bankia, BFA tiene constituidas provisiones contra fondos propios por 16.000 millones, de las que hasta 7.000 pueden corresponder al ejercicio 2011, aunque otras fuentes rebajan esta cifra a 4.000. En todo caso, si no se le permite realizar estas dotaciones contra patrimonio, las necesidades para cumplir el Real Decreto serían muy superiores a los 5.070 millones citados y sería imposible cumplirlas en un solo ejercicio. Algo que impediría a Bankia seguir en solitario y la abocaría a una fusión.

Banco Financiero y de Ahorros (BFA), la matriz de Bankia en la que aparca el suelo, dotó provisiones por más de 1.000 millones de euros contra resultados en 2011, lo que redujo su beneficio a 45 millones, según fuentes no oficiales de la entidad. Además, dotó una fuerte cantidad -hasta 7.000 millones según algunas fuentes- contra recursos propios, una práctica a la que se opuso inicialmente Economía pero que finalmente va a autorizar, según las mismas fuentes.

Banco de España