Un broker de CFDs suspende pagos al descubrirse irregularidades contables

El broker especializado en CFD (contratos por diferencias) WorldSpreads presentó ayer la suspensión de pagos (special administration) ante la autoridad británica de los mercados, FSA, debido a irregularidades contables descubiertas el viernes que revelaron un agujero en el patrimonio de sus clientes. Aunque no hay datos oficiales, en España puede haber más de 1.000 clientes afectados, que tienen garantizado su patrimonio hasta 50.000 euros.

Ayer quedó bloquedada la página web de este broker en España, en la que únicamente se mostraba un mensaje en inglés sobre las causas del concurso de acreedores y el nombramiento de dos administradores de KPMG por la FSA. En su cuenta de twitter aseguraba que dará todo el apoyo posible a sus clientes en nuestro país e insistía una y otra vez en que están garantizados 50.000 euros por cuenta, cantidad inferior a los 100.000 que asegura el Fondo de Garantía de Inversiones español.

Un comunicado de la entidad emitido ayer cifraba el agujero en unos 13 millones de libras esterlinas, y elevaba las posiciones totales de sus clientes a 29,7 millones. Para hacer frente a estas obligaciones, el broker admitía que cuenta únicamente con liquidez por 16,6 millones.

La FSA asegura en su página web que "tras el descubrimiento de este déficit, rápidamente fue evidente que la empresas no podía continuar su negocio y los consejeros y sus asesores concluyeron que la mejor forma de actuar, para mitigar las pérdidas de los clientes, sería poner a la empresa en special administration".

Y advierte que "los administradores especiales revisarán todas las posiciones de los clientes y devolverán todo el dinero posible directamente a cada cliente tan pronto como se pueda. No obstante, los clientes deben ser conscientes de que cualquier déficit en las cuentas de dinero de clientes afectará a la cantidad de dinero que se les puede devolver".

WorldSpreads había alcanzado cierta notoriedad en España por sus fuertes campañas publicitarias y por sus seminarios gratuitos de formación en distintas ciudades. Su cabeza visible en nuestro país era Ramon Morell, encargado de comercializar sus productos.

Curiosamente, no se presentaba como un broker especializado en CFD, el producto de moda en el mundo de la inversión en los últimos años, sino en "inversiones por diferencias". La FSA se refiere a él como "spreadbetting company". Los CFD son un contrato entre el inversor y una entidad financiera por la que ésta compra los títulos en bolsa y financia la adquisición, de modo que el inversor sólo tiene que poner una pequeña parte de la inversión total (apalancamiento). Este contrato se liquida cuando desee el cliente, que gana la diferencia entre el precio de compra y el de venta, como si hubiera comprado directamente las acciones.

Los CFD tienen todas las ventajas de los futuros y opciones –apalancamiento, posibilidad de ponerse bajista y liquidación diaria- y evitan las complicaciones de opciones y warrants al ser equivalentes a la inversión directa en bolsa. Su gran inconveniente es que son un producto muy caro porque la financiación de la adquisición es muy costosa (ahí es donde reside la ganancia del broker).