El Tesoro paga un histórico 6% en la venta de €4.000 millones en bonos a 15 años

El Tesoro español ha cerrado la colocación de 4.000 millones de euros en bonos a quince años, una colocación sindicada con un consorcio de bancos que estaba prevista en las estrategias de emisiones para la primera mitad de año, según ha explicado el organismo a Cotizalia.

La demanda ha ascendido hasta los 7.000 millones y España ha tenido que pagar una rentabilidad del 6% a los inversores, el máximo esperado por el mercado, según la información publicada esta mañana por Bloomberg. En la última subasta en la que el Tesoro colocó obligaciones a 15 años, celebrada el pasado 16 de diciembre, el tipo de interés medio que se pagó fue del 5,95%, la más alta de la última década. El rendimiento de los bonos de referencia a 30 años españoles se situaban esta mañana en el nivel del 6%.

El Tesoro, que abrió los libros esta mañana para colocar una cantidad de deuda a través de la banca, ha registrado un precio final de 217 puntos básicos sobre el 'mid-swap'. Los bancos que han coordinado la operación son Santander, Caja Madrid, Citigroup, HSBC, Deutsche Bank y Credit Agricole.

La operación de hoy se enmarca en un contexto de creciente presión sobre los países periféricos, que están viendo aumentar sus primas de riesgo. Aunque las últimas subastas del Tesoro se han saldado con relativo éxito y los inversores extranjeros han ido aumentando su exposición a la deuda española desde el pasado mes de octubre. Los extranjeros cubireron el mes pasado el 44,26% del saldo vivo total de la deuda española.

El viernes, Fitch revisó la perspectiva del rating 'AA+' de la deuda española de 'estable' a 'negativa' ante los riesgos que existen acerca de la fortaleza y sostenibilidad de la recuperación económica y el coste fiscal que tendrá la reestructuración de las cajas de ahorros. Este jueves se conocerán las necesidades de capital de las entidades para cumplir con los niveles que ha marcado el Gobierno.

La prima de riesgo de España, medida a través del diferencial entre el bono a diez años y el 'bund', se ha elevado esta mañana hasta los 213 puntos básicos y el rendimiento de los títulos españoles de referencia se sitúa por encima del 5,4%.

El Tesoro ya realizó otra emisión sindicada de bonos en enero en la que se colocaron 6.000 millones de euros con un precio de 225 puntos básicos sobre el 'mid swap' y que tuvo, según el emisor, una "amplísima cobertura". Para el conjunto de 2011, el Tesoro Público espera realizar emisiones netas por valor de 47.200 millones de euros, un 24% menos que en 2010, para cubrir sus necesidades financieras efectivas, de las cuales, 44.036 millones corresponden al déficit de caja del Estado para 2011y 3.588 millones al pago derivado del préstamo a Grecia en 2011.