El dueño de eDreams compra el portal de viajes Opodo (Amadeus) por €500 millones

10Un gran grupo de venta de viajes por internet. Los fondos de capital riesgo Axa Private Equity y Permira, que controla el portal eDreams, han cerrado la compra de Opodo, filial de Amadeus, por 500 millones, según anunció la compañía a la CNMV.

El valor de la compañía acordado por las partes asciende aproximadamente a 450 millones de euros, aunque esta cifra engordará en 50 millones en concepto de acuerdos comerciales y ajustes de caja. Dicho valor representa un múltiplo de 11,7x sobre el ´EBITDA´ (beneficio antes de intereses, impuestos y gastos por depreciaciones y amortizaciones) de Opodo en el periodo 2010.

Tanto Permira como AXA persiguen con esta transacción construir un campeón europeo en el mercado de los viajes para desafiar a las agencias rivales estadounidenses Expedia, Lastminute y Orbitz. Según la prensa británica, ambos fondos de inversión pretenden fusionar Opodo con eDreams y GoVoyages para crear la mayor agencia de viajes 'online' europea.

Opodo fue puesta a la venta por Amadeus tras completar su salida a bolsa el pasado año. El banco de inversión JP Morgan ha sido contratado para encargarse de la operación, tras considerar el grupo de reservas de viajes su participación como "no estratégica".
 

El acuerdo incluye, como parte de la transacción, acuerdos comerciales a 10 años entre Amadeus, como proveedor de servicios de GDS, y Opodo, eDreams y GoVoyages (estas dos últimas agencias de viaje on-line controladas en último término por los Fondos Permira, y por fondos gestionados por AXA Private Equity, respectivamente).

En el momento de cierre de la transacción y tras la implementación de los acuerdos comerciales se estima que la contraprestación neta a recibir por parte de Amadeus incluyendo los costes de la operación, ajustes por caja y posición de capital circulante de Opodo, será de un importe total aproximado de 500 millones de euros.