Vuelco total en la banca de inversión en España, con Morgan Stanley y SocGen como ganadores

La clasificación de banca de inversión en España dio un vuelco radical el pasado año, un ejercicio en el que la operación más relevante fue la adquisición de Vivo por parte de Telefónica. Esa transacción es la que ha permitido a Morgan Stanley, UBS y Deutsche Bank colocarse en la parte alta del ranking, en el que emerge Société Génerale.

 

La compraventa del 50% de la empresa de telecomunicaciones brasileña, que finalmente ascendió a 7.500 millones de euros, es la que ha determinado el podium de fusiones y adquisiciones en España. Para aquella operación, Telefónica contó con la ayuda de UBS, que ha ocupado el primer puesto de la clasificación de operaciones anunciadas y completadas. En segundo lugar ha quedado Morgan Stanley, que también participó en las negociaciones, pero del lado de Portugal Telecom.

El podio lo completa Mediobanca, una entidad que asesoró a la compañía que más operaciones hizo en 2010: ACS. La entidad italiana, presidida por Borja Prado Eulate, tuvo un protagonismo significativo en la compraventa del 15% de Abertis en manos de la constructora por parte de CVC Capital Partnes. Asimismo, el banco transalpino le ayudó en la búsqueda de la financiación, a la que contribuyó Société Générale (SocGen), La Caixa y Banco Santander.

Mediobanca es al mismo tiempo el banco que dirige la venta de los negocios de energías renovables de ACS, cuyo importe puede oscilar entre los 4.000 y los 5.000 millones de euros. Una operación en la que también aparece como asesor SocGen. El banco francés es el cuarto del ranking en operaciones finalizadas y el tercero en el de transacciones anunciadas o en marcha. Es el grupo financiero que más puestos ha ascendido en el ranking, después de que en 2010 reforzara su equipo con el nombramiento de Donato González como presidente y los fichajes de primeras espadas como José Enrique Concejo. En el año anterior rondaba los puestos número veinte.

Deutsche Bank, que sufrió la marcha de uno de sus principales ejecutivos, Juan Monte, se ha colocado segundo en el listado de operaciones anunciadas gracias a su participación en la fusión entre Caja Madrid y Bancaja, la compra de Talecris por parte de Grifols y la venta de Dragados SPL, propiedad de ACS, a JP Morgan.

Por el contrario, de los primeros cajones han desaparecido los bancos españoles, Santander y BBVA, que en 2009, estuvieron en la parte alta de la clasificación. De hecho, el banco de la llama roja lideró el ranking y su máximo competidor en banca comercial se llevó la medalla de bronce. JP Morgan obtuvo la de plata, mientras que el pasado ejercicio acabó por debajo del décimo puesto. También está fuera de los puestos de honor Goldman Sachs, al tiempo que Rothschild se mantiene en la zona media -esta entidad no dispone de balance para prestar- y Barclays sigue en zona de descenso.