La emisión de bonos le cuesta cara a Meliá en bolsa: se desploma un 10%

Meliá Hotels ha anunciado una emisión de bonos convertibles en acciones por valor de 200 millones de euros, que tendrán un vencimiento a 5 años y un interés fijo anual que no será superior al 4,50%. Pero esta colocación le ha costado cara en bolsa. Los títulos de la cadena hotelera se desplomaron el martes un 10,24%, hasta los 5,33 euros. Tras esta caída, las acciones de la cadena hotelera han entrado en negativo en el año, al perder un 7%.

La emisión, que contempla un vencimiento a cinco años con exclusión total del derecho de suscripción preferente de los accionistas de la sociedad, fue aprobada este miércoles por el Consejo de  Administración de la compañía.

La hotelera ha contratado los servicios de BofA Merrill Lynch, BNP Paribas y UBS Limited como entidades directoras y aseguradoras de la emisión para que identifiquen a los inversores cualificados, tanto nacionales como internacionales, interesados en la suscripción de las obligaciones.

Entre las condiciones fijadas por la sociedad, destaca la de que las obligaciones se emitirán a la par, con forma nominativa y por un importe nominal unitario de 100.000 euros, además de que se devengarán a un interés fijo anual, pagadero trimestralmente y que no superará el 4,5%.

En concreto, la compañía estima que el interés oscilará entre el 3,75% y el 4,5%, siendo el precio de amortización a vencimiento de las obligaciones del 100% de su valor nominal.

Respecto al precio de conversión o canje atenderá a la media resultante de los precios de cotización ponderada por el volumen de cotización comprendido entre el launching y el pricing, junto a una prima que podría oscilar entre el 30% y el 35%.

Esta emisión de deuda se enmarca en la estrategia de refinanciación de los vencimientos a corto plazo de Meliá Hotels International, incrementando así la proporción de financiación del grupo a través de mercados de capitales.

Como avanzó en su reciente presentación de Resultados Anuales 2012, Meliá Hotels International tiene como objetivo reestructurar su deuda con el fin de aumentar la proporción de financiación en mercados de capitales hasta el 50%.

Con esta operación, la compañía busca alargar el vencimiento medio de su deuda refinanciando los vencimientos de 2013 y 2014 a un plazo de 5 años, dando prioridad a la refinanciación de aproximadamente 300 millones de euros en préstamos sindicados.