Las bolsas de Europa se hunden y el Ibex borra el rally de octubre

Las bolsas europeas han empezado noviembre con fuertes caídas debido a los renovados temores por la crisis de deuda, se repite el pánico de agosto tras una euforia pasajera ante lo que parecía la solución a la crisis de deuda. El Ibex ha caído un 4,19% en la jornada festiva de Todos los Santos y ha cerrado en los 8.579 puntos, con lo que regresa a los niveles anteriores al rally de octubre, mes que arrancó en los 8.546 enteros.

En el resto de índices de la región ha sucedido lo mismo, aunque las caídas han sido más pronunciadas. La Bolsa de Milán ha perdido casi un 7%, el Eurostoxx50, un 5,5%, el Cac 40, un 5,3%, el Dax, un 5,2% y el FTSE 100, un 2,6%. "Es difícil predecir qué sucederá en noviembre, con la cumbre del G-20 y sin saber si se avanzará y se dará a conocer los detalles de los puntos pendientes que quedaron en la última reunión del Eurogrupo", explican los analistas de Renta 4. 

Las primas de riesgo de España e Italia han vuelto a dispararse después de conocerse la intención del gobierno griego de someter el segundo rescate a referéndum. El diferencial español supera los 370 puntos básicos y el italiano, los 430. Y ello pese a que el BCE ha vuelto a intervenir en los mercados con la compra de bonos italianos y españoles. En el mercado de divisas, el euro perdía posiciones frente al dólar y al cierre de la sesión de hoy el cambio entre las dos monedas se situaba en 1,3685 unidades.

"Los inversores, hasta no conocer la reacción del resto de países integrantes de la Eurozona, abandonarán los activos de mayor riesgo, apostando por los “refugio” tales como el

dólar o los bonos alemanes y estadounidenses. La situación es complicado que cambie a corto plazo, al menos hasta que se aclare el escenario. No descartamos, como hemos señalado ya, una salida de Grecia del euro, algo que debería servir de aviso a otros países de la región que atraviesan por problemas, empezando por Italia", comentan los analistas de Link Securities.

Valores de la jornada

La banca europea se hunde y las entidades españolas no han sido una excepción: BBVA se ha dejado 3,9%. Santander, un 4,7%, CaixaBank, un 5,9%, Bankia, un 1,5%, Popular, un 5,4%, Sabadell, un 3,4%, Bankinter, un 4,7%. Société Générale  se ha dejado 16% y BNP Paribas, más de un 12%. Deutsche Bank ha retrocedido más de un 8%, Unicrédito, más de un 12%, Intesa, más de un 16% e ING, más de un 14%. 

El problema para el sector financiero es que, si la quita por el 50% de la deuda griega es voluntaria, no solo asumirán esa pérdida, sino que, además, la inversión que han hecho en CDS (seguros contra el impago de la deuda o credit default swaps) no habrá servido para nada y deberán dar ese dinero por perdido. Eso en un entorno en el que se les está exigiendo más capital y en el que siguen teniendo importantes problemas de liquidez. 

Ventas generalizadas entre los grandes valores: Telefónica se ha dejado un 3,44%, Inditex, un 2,7%, Iberdrola, un 5,4% y Repsol, un 5,3%. 

Algunos de sus valores llegaron a registrar retrocesos de hasta el 8,5%, como la que se ha anotado Mediaset. Sacyr Vallehermoso ha perdido un 6,44%, Técnicas Reunidas, un 6,32% y y Mapfre, un 6,01%.