La barrida de JP Morgan evita que 370.000 'bankeros' pierdan dinero

Después de superar la tormenta perfecta, como Rodrigo Rato definió el entorno en el que Bankia ha salido a bolsa, la entidad financiera ha salvado su estreno en el parqué gracias a las compras del banco agente de su Oferta Pública de Suscripción (OPS). La intervención de JP Morgan ha sido vital para que los 370.000 particulares que han suscrito la colocación no hayan perdido dinero en el día del debut.

La jornada se despertó con el viento a favor. El Ibex 35 y el resto de índices europeos subieron hasta un 3% por los intensos rumores de un acuerdo sobre la deuda de Grecia. La mayoría de los bancos nacionales se revalorizaron con fuerza, con avances de hasta el 4%. Una mañana perfecta para el estreno en bolsa del cuarto grupo financiero español.

Los directivos de Bankia se daban la enhorabuena antes de que se cruzara ninguna acción. “Ya somos bankeros”, se decían entre risas en alusión a la campaña de promoción de la OPS. Pero los primeros cambios estuvieron marcados por el miedo de muchos inversores, tanto particulares como institucionales, que soltaron los títulos al tiempo que Rato tocaba la campana que conmemoraba los primeros cambios de Bankiia en el parqué. El valor arrancó con caídas de entre el 2 y el 3% que posteriormente llegaron a ser de más del 6%.

Ahí apareció JP Morgan, uno de los cuatro coordinadores globales de la OPS y banco agente de la transacción. A Enrique Casanueva, presidente en España del grupo estadounidense, se le veía pegado al teléfono, hablando con la mesa de operaciones, para conocer las maniobras de estabilización. El banco americano compró y vendió 29,70 millones de títulos de Bankia en un bloque que sorprendió al resto del mercado. Lo hizo a 3,75 euros.

Un broker institucional explicó que los propios clientes de los bancos coordinadores –JP Morgan, Deutsche Bank, UBS y Bank of America Merrill Lynch-  vendieron nada más comenzar la operativa y que la entidad tuvo que salir a barrer todo el papel. Su intervención a la media de abrir la cotización evitó el batacazo, que llegó a ser del 6%. Al cierre hizo lo propio para conseguir que el valor acabase a 3,75 euros, el mismo precio de la OPS, tal y como se suele hacer en las colocaciones donde ha habido falta de demanda.

En el conjunto de la jornada, JP Morgan intermedió 44,12 millones de títulos a la compra y 30,01 millones a la venta, acaparando dos tercios de las acciones adquiridas. Sus compras netas fueron de 14 millones, lo cual es una buena noticia para el valor. Esta es la munición que gastaron los coordinadores para sostener la cotización. Aún les quedan 68 millones para seguir absorbiendo las posibles ventas de los próximos días. Una munición, la del green shoe, suficiente para que los 370.000 particulares que se han convertido en 'bankeros' respiren tranquilos.

Tras JP Morgan, los brokers que se han desprendido de más títulos ha sido Caja Madrid, el mayor accionista de Bankia, Renta 4, Cheuvreux y Ahorro Corporación Financiera (ACF).