Las ofertas por Banco Valencia, el 27 de abril

Los interesados en comprar Banco de Valencia tendrán que presentar sus ofertas no vinculantes el 27 de abril, según se recoge en el cuaderno de venta de la entidad. Asimismo, el documento recoge un esquema de protección de activos (EPA) orientativo de hasta 4.800 millones, con un esquema muy similar al de la subasta de CAM.

El calendario concede un mes a contar desde el 27 de abril para que los que presenten ofertas no vinculantes realicen la due diligence (revisión en profundidad de las cuentas del banco en su sede). En función de esta revisión decidirán si presentan una oferta en firme o no, cosa que deberán hacer antes del 27 de mayo. A partir de ahí, el Banco de España tendrá 15 días para decidir la adjudicación, aunque este plazo es orientativo y en ocasiones anteriores se ha prolongado.

En cuanto al EPA, se refiere a una cartera de activos tóxicos -básicamente crédito moroso y activos adjudicados- de 6.000 millones de euros. Y cubre el 80% de la misma, esto es, 4.800 millones, mientras que el 20% restante correrá de cuenta del comprador. Es el mismo sistema empleado en la CAM, donde el Sabadell obtuvo un EPA por el 80% de una cartera de 20.600 millones.

La cuestión es si habrá capital adicional a los 1.000 millones inyectados por el FROB cuando la entidad fue intervenida. Como adelantó El Confidencial, la intención del Banco de España es que no lo haya ni en el caso del banco valenciano ni en el de CatalunyaCaixa, como ocurrió en la subasta de Unnim. Ahora bien, las entidades medianas consideran necesario que lo haya; de lo contrario, sólo podrán presentarse las grandes.

Así, Carlos Egea, presidente de BMN, declaró el martes que "nosotros no podemos comprar Banco de Valencia si no hay capital adicional, esa entidad está muy deteriorada y es imprescindible que lo haya". Desde un banco de inversión añaden que "la intención del supervisor es que no haya capital, pero si todas las ofertas lo piden, no le quedará más remedio que darlo si no quiere dejar la puja desierta".

El principal candidato a adquirir Banco de Valencia es precisamente BMN, ya que completa su área geográfica y le ofrece un vehículo para salir a bolsa sin realizar una OPV. Banco Popular, derrotado en la puja por Unnim, es también un firme candidato, y también estará en la puja Bankinter. Asimismo, podrían presentarse entidades como KutxaBank, Unicaja o Liberbank.