La china HNA dará un 23,5% menos por NH debido a la caída de la cotización

Después de cinco meses de negociaciones, NH Hoteles y la china HNA han conseguido ponerse de acuerdo. El grupo asiáticoha decidido continuar con la compra del 20% de la empresa española, pero pagando un 23,5% menos de lo pactado en un principio. Al final, HNA desembolsará 329,8 millones de euros, 102 menos de los anunciados en mayo, para convertirse en el segundo mayor accionista de NH. El ajuste del precio, adelantado por El Confidencial el pasado 29 de septiembre, se debe a "la caída generalizada del valor de las sociedades cotizadas, afectadas por un entorno económico mundial oscilante", según ha informado hoy la compañía española a la Comisión Nacional del Mercado de Valores. 

Las acciones de NH, suspendidas de negociación, volvían al parqué con fuertes subidas para acabar sumando un 14,7% al cierre, en los 3,74 euros.

HNA pagará 5,25 euros por cada título de NH, frente a los 7 que pactó en un principio. Aún así, ese nuevo precio incluye una prima del 30% sobre el último cambio en bolsa de la corporación hotelera española. Las acciones de NH Hoteles han sido suspendidas de cotización. Acumulan una pérdida en lo que va de año cercana al 4% y el viernes cerraron a 3,2 euros. Pese a la rebaja que ha decidido aplicar el grupo chino, el nuevo precio de emisión supone una prima del 64% respecto al cierre del pasado viernes, 14 de octubre, y es un 23% superior al precio objetivo medio de los analistas.

Esta modificación del precio se produce después de que ambas compañías hayan decidido revisar los términos de su alianza estratégica "en línea con el actual entorno económico mundial". Lazard y Rothschild han sido los asesores de las partes.

Así, la transacción se realizará a través de la suscripción y desembolso de una ampliación de capital, con exclusión del derecho de suscripción preferente, mediante la emisión de 61,65 millones de nuevas acciones ordinarias a un precio de 5,35 euros (dos euros de valor nominal y 3,35 euros de prima de emisión), en vez del inicialmente acordado de siete euros por acción.

Ambas partes han decidido mantener el plazo inicial del mes de diciembre para ejecutar el aumento de capital, al tiempo que el grupo chino ha reforzado las garantías prestadas en relación con la ejecución del aumento de capital habiéndose comprometido a aumentarlas hasta la suma de 25 millones de dólares.

El resto de los elementos integrantes de la alinaza estratégica suscrita entre ambas partes permanece inalterado en lo que atañe al desarrollo cojunto del negocio hotelero de ambas compañías en China y la comercilización de los hoteles del grupo NH por parte de HNA en China.