Ferrero abandona la batalla por Cadbury

ContinM-CM-:an los rumores respecto a Cadbury. Hoy Kraft puede haber ganado puntos en su puja porM-BM- la britM-CM-!nica tras el abandono de Ferrero. La empresa italiana de chocolates ha decidido retirarse de las negociaciones que mantenM-CM--a, junto con la estadounidense Hersey, para lanzar una oferta por el fabricante britM-CM-!nico, segM-CM-:n fuentes conocedoras de la operaciM-CM-3n citadas por el diario The Wall Street Journal.

SegM-CM-:n esta fuente, la oferta que podrM-CM--a haber lanzado la italiana, "no estM-CM-! en lM-CM--nea con la estrategia de la familia", aunque el diario explica que Ferrero no ha querido comentar esta informaciM-CM-3n. Ferrero informM-CM-3 a sus asesores en Mediobanca ayer de que la empresa se retirarM-CM--a de la oferta, tras negociar un prM-CM-)stamo sindicado de 4.500 millones de euros conM-BM- los bancos italianos UniCredit y Mediobanca, segM-CM-:n la fuente. Hace unos dM-CM--as el diario estadounidense publicaba que el fabricante italiano estaba en converssaciones con Hershey para realizar una oferta conjunta, aunque reconocM-CM--a que "un acuerdo total es bastante complicado".

En diciembreM-BM- se intensificaron la conversaciones entre Ferrero y Hershey, cuando varias compaM-CM-1M-CM--as de capital privado, incluida Blackstone, contactaron con los dos fabricantes de chocolate. Al mismo tiempo, algunos grandes inversores en Hershey iniciaron contactaron con otros inversores de la compaM-CM-1M-CM--a. La decisiM-CM-3n de seguir adelante o no con esta oferta por Cadbury se conocerM-CM-! con certeza a partir del prM-CM-3ximo 19 de enero, fecha tope para que el grupo alimentaciM-CM-3n estadounidense Kraft Foods exponga su oferta final por el fabricante de chocolates britM-CM-!nico.

Cadbury considera irrisoria la oferta de Kraft

El consejo de administraciM-CM-3n del fabricante de chocolates Cadbury rechazM-CM-3 ayer de forma unM-CM-!nime la "irrisoria" oferta del grupo de alimentaciM-CM-3n estadounidense Kraft por la compaM-CM-1M-CM--a, e insistiM-CM-3 en recomendar a sus accionistas que no realicen ninguna acciM-CM-3n en torno a esta oferta, segM-CM-:n informM-CM-3 la empresa en un comunicado.

En su segundo documento de respuesta a la oferta, el consejo de la britM-CM-!nicaM-BM- subraya que la oferta es "aM-CM-:n menos atractiva" que cuando se publicM-CM-3 el pasado 4 de diciembre. AdemM-CM-!s, el consejo se compromete a maximizar el valor de la compaM-CM-1M-CM--a para los accionistas y considera que, ante la oferta de Kraft, "es mejor que Cadbury siga siendo independiente".

En este sentido, remarca que la oferta de la estadounidense evalM-CM-:a Cadbury en sM-CM-3lo doce veces el Ebitda de 2009, cantidad inferior a cualquier otra operaciM-CM-3n en el sector (de 14,3 a 18,5 veces el Ebitda). AdemM-CM-!s, apunta que desde el 4 de septiembre, cuando Kraft se puso en contacto con Cadbury, su valor ha aumentado ampliamente, ya que su rendimiento financiero "ha superado las previsiones", el precio de sus acciones ha crecido de media un 12% y la compaM-CM-1M-CM--a ha mejorado sus objetivos para los prM-CM-3ximos cuatro aM-CM-1os.

Kraft aumenta sus previsiones de beneficio para 2009

El gigante alimentario estadounidense ha comunicado que espera un beneficio por acciM-CM-3n para de 2 dM-CM-3lares para el ejercicio 2009, lo que mejora su M-CM-:ltima previsiM-CM-3n que era inferior aM-BM- 1,97 dM-CM-3lares. Kraft espera que el aumento de su previsiM-CM-3n de beneficios ayude al precio de sus acciones, lo que aumentarM-CM--a el valor de su oferta en efectivo y acciones por Cadbury. En un comunicado, la consejera delegada, Irene Rosenfeld, seM-CM-1alM-CM-3 que la compaM-CM-1M-CM--a estM-CM-! posicionada para hacerlo bien "con o sin Cadbury".