CaixaBank coloca en el mercado 1.000 millones en cédulas hipotecarias

CaixaBank ha colocado en el mercado una emisión de 1.000 millones en cédulas hipotecarias a cinco años, en buena parte entre inversores de fuera de España, según han confirmado a El Confidencial fuentes financieras del mercado de valores.

La colocación se ha hecho a un precio de 210 puntos básicos por encima del mid-swap a cinco años, que es la referencia empleada para fijar el interés definitivo de la emisión. Como este indicador se encuentra en el 0,92%, ese diferencial implica una rentabilidad del 3,02%. 

CaixaBank ha aprovechado así la ventana de liquidez de estos días para las entidades españolas más saneadas y, de paso, hacer frente sin agobios a las necesidades de financiación de la entidad para este año.

Para esta emisión, cuyo libro se abrió esta mañana, la demanda ha estado por encima de la oferta. En concreto, las peticiones han alcanzado los 2.700 millones, es decir, 2,7 veces por encima del papel que finalmente se ha colocado en los mercados.

Segunda emisión del año

Esta emisión de cédulas hipotecarias es la segunda que emite CaixaBank este año. El pasado mes de enero, CaixaBank, cuyo consejero delegado es Juan María Nin, cerró una emisión de 1.000 millones de bonos senior a tres años con una demanda de más de 5.000 millones, con lo que sigue siendo una entidad española con acceso al mercado.

Además, a cierre del pasado ejercicio CaixaBank mantenía un elevado nivel de  solvencia, con un core capital  del 11%, y eso tras la integración de Banca Cívica. El core capital, porcentaje de recursos propios considerados como de máxima calidad, es uno de los ratios que más se tiene en cuenta tanto por los organismos reguladores como por las agencias de rating.

Mayor confianza de los inversores

CaixaBank ha aprovechado las favorables condiciones del mercado para continuar su programa de emisiones institucionales. La última emisión de cédulas hipotecarias que realizó CaixaBank se llevó a cabo en febrero de 2012, es decir, hace poco más de un año. En ese momento, se emitieron otros 1.000 millones a 5 años a un precio de 248 puntos sobre el midswap. La nueva emisión demuestra la confianza y valoración de las fortalezas de la entidad por parte de los mercados de capitales, ya que se ha colocado a un precio inferior.