Los consejos de Caixabank y Banca Cívica aprueban su proyecto de fusión

Los consejos de administración de Caixabank y Banca Cívica han aprobado su proyecto de fusión, que dará lugar a la mayor entidad financiera de España con unos activos de 342.000 millones de euros, así como depósitos por 179.000 millones y créditos por 231.000 millones, informaron a la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

Según el proyecto de fusión remitido al supervisor bursátil, la operación supondrá la consolidación de la entidad catalana como líder en el mercado español en banca minorista, permitiéndole la integración alcanzar hasta un 15% de cuota de mercado en los productos más relevantes del mercado 'retail' y convertirse en la primera entidad de ese mercado por activos, crédito a la clientela, depósitos y número de oficinas.

El documento subraya también que el carácter complementario de ambas desde una perspectiva geográfica permitirá que las cajas aporten a CaixaBank su acumulada experiencia de gestión en sus territorios de origen, en los que la entidad pasará a tener una presencia "muy reforzada", así como un incremento en el número de comunidades en que CaixaBank es la entidad de crédito con mayor relevancia.

Igualmente, PricewaterhouseCoopers Auditores ha sido nombrado como experto independiente para la elaboración de un único informe sobre este proyecto de fusión y sobre el patrimonio a recibir por CaixaBank de Banca Cívica como consecuencia de la fusión.

Además, según consta en el documento, las participaciones preferentes de Banca Cívica actualmente en circulación (904.031.000 euros de valor nominal) serán objeto, antes de la fusión, de una oferta de recompra sujeta al compromiso.

Asimismo, Banca Cívica incluirá en su próxima Junta General Ordinaria los acuerdos y autorizaciones societarios necesarios para ejecutar la oferta y emitir las obligaciones convertibles.

La fusión está sujeta a las autorizaciones por el Ministerio de Economía y Competitividad para la absorción de Banca Cívica por CaixaBank, las Comunidades Autónomas que proceda, de acuerdo con la normativa aplicable, la Comisión Nacional de Competencia u órgano supervisor equivalente, así como la obtención de las restantes autorizaciones que por razón de la actividad de las cajas o de Banca Cívica fuera preciso obtener de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, de la CNMV o de cualquier otro órgano administrativo o entidad.

El pasado 26 de marzo los consejos de La Caixa y CaixaBank aprobaron presentar una oferta de compra por Banca Cívica valorada en 979.371.316 euros mediante un canje de acciones a 1,97 euros la acción.

Banca Cívica cuenta con 497.142.800 acciones registradas en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), que han cotizado por última vez a 2,22 euros, lo que supone que la oferta de CaixaBank se traduce en un descuento del 11,26% sobre este valor.

Además, el precio de canje de 1,97 euros por acción --equivalente a cinco acciones de CaixaBank por cada ocho acciones de Banca Cívica-- implica un descenso del 27,04% respecto al precio de 2,70 euros al que Banca Cívica salió a Bolsa en julio de 2011.

Sinergias de 540 millones en 2014

CaixaBank prevé completar la operación de integración de Banca Cívica el tercer trimestre de este año, pero su 'digestión' durará tres años, ya que la operación no cuenta con ayudas públicas.

La entidad prevé alcanzar en 2014 unas sinergias de 540 millones de euros, tras unos costes de reestructuración que estima en 1.100 millones de euros netos de impuestos.

Banca Cívica realizará provisiones extraordinarias antes de la fusión con CaixaBank, y está previsto devolver los 977 millones de financiación preferente previamente recibidos por Banca Cívica del FROB en los 12 meses siguientes al cierre de la fusión.

En el momento de la integración se realizará un ajuste del valor de los activos de Banca Cívica por un importe cercano a 3.400 millones de euros que, neto de impuestos se registrará contra reservas, por lo que no impactará en los resultados y permitirá cumplir muy ampliamente las necesidades de provisiones de Banca Cívica establecidas por el Real Decreto Ley 2/2012 por su actual exposición inmobiliaria y por otros riesgos identificados durante el proceso de 'due diligence'.