Los bancos centrales inyectan liquidez y las bolsas se disparan

Mensaje de optimismo para los mercados. Los bancos centrales han anunciado este jueves una acción coordinada por la que el Banco Central Europeo (BCE) inyectará más liquidez entre los meses de octubre y noviembre. Tras conocer el anuncio, las principales bolsas del mundo han ampliado el rally que ya venían registrando a largo de la jornada. El Ibex 35 se ha disparado más de un 4%, pero en los últimos minutos de cotización ha perdido fuelle y ha cerrado con una subida del 3,63% hasta los 8.337 puntos. El selectivo se anota un 9% en las tres últimas jornadas.

En el mercado de deuda, la prima de riesgo se ha relajado hasta los 346 puntos básicos. El euro también ha recibido el mensaje de optimismo y se cambia a 1,39 dólares.

En Europa, el Dax ha ganado un 3,15%, el Cac 40 también se ha anotado un 3,27% y el FTSE 100 ha sumado un 2,11%. El Eurostoxx50 ha avanzado un 3,47%.

El Banco Central Europeo ha constatado el golpe de timón en su política monetaria con una fuerte inyección de liquidez en el sistema bancario. Se trata de una acción coordinada con la Reserva Federal por la que llevará a cabo tres operaciones en dólares con vencimiento de tres meses hasta finales de año. En definitiva, se confirma que los bancos europeos están teniendo serios problemas para financiarse en dólares.

Las bolsas despiden así una jornada de optimismo tras vivir la sesión del miércoles sin ningún aliciente después de que la videoconferencia de Merkel, Sarkozy y Papandreu no aportase ninguna solución a la crisis, más allá del compromiso de los líderes políticos por evitar la quiebra griega.

Aun así, "los nervios están a flor de piel y la volatilidad es extrema", señalan desde Renta 4. Los mercados se están moviendo a golpe de declaraciones y "habrá que ver si los apoyos que se han manifestado hasta ahora -de Berlín y de los BRICS- y las propuestas -como la de los eurobonos- se materializan".

Valores de la jornada

El sector bancario ha sido el más alcista de la jornada. Concretamente, Santander y BBVA han sido lo valores protagonistas del Ibex 35. El banco de Emilio Botín ha ganado un 5,13% y la entidad que preside Francisco González, un 5,39%.

El resto de valores también ha cotizado en color verde: Iberdrola (+5,39); ArcelorMittal (+4,84%); Gamesa (+4,36%); Telefónica (+3,78%); Inditex (+2,12%) y Repsol (+2,51%).

En el Mercado Continuo, Corporación Dermoestética ha liderado las subidas con una ganancia del 8,7%. El grupo Ezentis, por su parte, se ha anotado un 5,36%, después de que su presidente, Mario Armero, renunciase ayer a su cargo. San José y Reyal Urbis se dejan más de un 6%.

Sector financiero

JPMorgan recomienda mantenerse 'neutral' sobre Banca Cívica. La entidad ha perdido un 17% de su valor desde la OPV, el 21 de julio, y cotiza a 2,2 euros. En cambio, Bankia, que salió a bolsa un día antes, mantiene mejor el tipo: ha caído desde su estreno un 4% y sus títulos se pagan a 3,5 euros. La firma estadounidense ha dicho hoy que los bancos domésticos españoles "sufrirán necesidades de capital" y señala que Pastor y Popular son las entidades más débiles, mientras que CaixaBank y Bankinter son las que mejor están.

Según se ha filtrado, las autoridades financieras europeas llamarán a los ministros de finanzas del bloque a reforzar el capital de los bancos. Además, lanzarán una advertencia sobre la amenaza de que una crisis sistémica de la deuda soberana se extienda a la banca y arriesgue una nueva crisis crediticia.

Por otra parte, las tensiones y el cierre de los mercados interbancario y de deuda para los bancos se han traducido en un incremento de la apelación de las entidades financieras españolas al BCE hasta los 69.918 millones, un 34% más que el mes anterior. Para el conjunto del Eurosistema, en cambio, la apelación disminuyó cerca de un 8%,

Hoy es el aniversario de la quiebra de Lehman Brothers. El 'crash' de 2008 marcó el final de una era, Lehman era el tercero de los grandes de la banca de inversión de Wall Street que la crisis se llevó por delante.

Crisis de deuda

Los eurobonos son una respuesta a la crisis que los mercados aplaudieron ayer, pero a la que Alemania todavía es reacia. Sin embargo, del rechazo frontal, Berlín ha dado paso al ‘esperaremos a conocer la propuesta’, según ha manifestado un portavoz del Ministerio de Finanzas. Expertos e inversores creen la solución para que Alemania ceda y acepte los eurobonos es la creación de los ‘red & blue bonds’, pero advierten de que hay muchos interrogantes por resolver. 

El multimillonario George Soros ha asegurado hoy en un artículo que debemos estar preparados para el impago de Grecia y critica la descoordinación de la eurozona para hacer frente a la crisis de deuda. El inversor propone expulsar a Grecia, Portugal e Irlanda del euro. Según Soros, un impago ordenado sería mejor que prolongar la agonía griega. Además, reclama la creación de un tesoro común europeo.

La teleconferencia de ayer del presidente francés Nicolás Sarkozy, la canciller alemana Angela Merkel y el primer ministro griego Yorgos Papandreu, se saldó solo con buenas palabras. El mandatario griego se ha reafirmado en su compromiso de llevar a cabo los ajustes necesarios para recortar el insostenible déficit presupuestario del país, que se encuentra al borde de la quiebra, mientras que el eje franco-alemán ha mostrado su apoyo al ejecutivo de Papandreu y han asegurado que están 'convencidos' de que el futuro de Grecia está en la zona euro, según el comunicado distribuido por París.